Новости рынков

Новости рынков | Ожидаем дивиденды Х5 за 12М2025 на уровне 200 ₽ (ДД — 8,2%). Сохраняем позитивный взгляд и рекомендацию ПОКУПАТЬ — Совкомбанк

Результаты за 4К25 по EBITDA превысили наши ожидания, чистая прибыль оказалась ниже прогнозов. Компания показала сильный FCF (30 млрд руб. в 4К), сократив отрицательный свободный денежный поток по итогам года за счет снижения капзатрат до 4,6% от выручки вследствие переноса проектов, что также привело к более низкому уровню чистого долга.
  • Мы пересмотрели прогнозы по выручке на фоне замедления рынка продовольственного ритейла и снижения инфляции.
  • Оптимизация расходов на персонал уже поддержала рентабельность, мы ожидаем сохранения этого тренда, тогда как расходы на доставку будут расти опережающими темпами из-за активного развития e-commerce.
  • Прогноз на 2026 год: рост выручки 12–16%, рентабельность adj. EBITDA не ниже 6%, CAPEX — 4,5–4,7% от выручки.
  • Ожидаем дивиденды за 12М2025 на уровне 200 руб. на акцию, заседание совета директоров — в середине мая.
  • Сохраняем позитивный взгляд и рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям X5.
Ожидаем дивиденды Х5 за 12М2025 на уровне 200 ₽ (ДД — 8,2%). Сохраняем позитивный взгляд и рекомендацию ПОКУПАТЬ — Совкомбанк

Источник
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
372

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Сегодня время принимать самое важное решение на следующие полгода!
Пришло время принимать срочное решение! Брать билет и ехать в Питер к нам на конфу! Уверяю вас, в ближайшие полгода это самое...
Фото
Тимофей Мартынов
16:30
Фото
AUD/NZD: Попытка номер два?
Кросс-курс AUD/NZD протестировал линию восходящего тренда, построенную по минимумам 02.07.2025, 20.08.2025 и 02.02.2026 годов, а также оттолкнулся...
Фото
Олег Свиргун
22:25
Фото
Группа «Аэрофлот» опубликовала операционные результаты за май.
В мае 2026 года Группа «Аэрофлот» перевезла 4,6 млн пассажиров, на 0,3% больше мая 2025 года.   ✈️ На внутренних линиях перевезено 3,4 млн...
Фото
Aeroflot
11:19
Фото
Интер РАО. МСФО Q1 2026г. Капекс растёт, рентабельность снижается…
Компания Интер РАО опубликовала финансовые результаты за Q1 2026г. по МСФО: 👉Выручка — 523,3 млрд руб. (+18,6% г/г) 👉Операционные...
Фото
Валентин Погорелый
13:01

полезные записи за 24 часа

★11 0 Портфельные инвестиции и библиотека Okama
★6 0 Три мощных Lua-индикатора, которых нет в терминале QUIK
★6 19 Что реально на бирже. Цена. Объёмы. Логика.
★6 4 Итоги недели 11.06.2026. Право силы. Курс доллара и нефть
★6 0 💰 10 надежных облигаций с ежемесячными купонами до 17% годовых на 1,5 года и более. Рейтинг АА-, АА
★5 6 Сбербанк отчитался за май 2026 г. — процентные расходы растут быстрыми темпами, прибыль выше, чем в прошлом году и это при повышенном налоге!
★4 2 💎АЛРОСА нашла поддержку в Госдуме. Теперь бриллиантом останется только природный камень
★4 40 Вести с ultra low latency
★4 0 Мосбиржа - что покупать, если не её?
★3 2 Горе от ума
+113 67 Азия. Четверг.
+103 48 Взгляд из песочницы
+102 25 Уничтожаю Бигмаки ради науки уже 15 месяцев
+91 40 Вести с ultra low latency
+82 10 Словесные интервенции не помогли, индекс продолжает снижаться.Акции и инвестиции
+73 79 Снова пошёл слух про заморозку вкладов
+60 6 Сбербанк отчитался за май 2026 г. — процентные расходы растут быстрыми темпами, прибыль выше, чем в прошлом году и это при повышенном налоге!
+57 5 Ситуация на текущий момент
+55 0 💰 10 надежных облигаций с ежемесячными купонами до 17% годовых на 1,5 года и более. Рейтинг АА-, АА
+54 27 🛢 Ормуз перекрыт 104й день. Почему нефть не растёт и чего ждать дальше?

самые обсуждаемые сегодня

3к Представитель МИД Ирана заявил, что ничего не согласовано.

теги блога Редактор Боб

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн