Сегодня про Мать и Дитя

Рыночная цена = 1260.9₽

Краткие итоги за 1П2025 года по МСФО:

Выручка +19.2%
Чистая прибыль +3.6%
EBITDA +15.1%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Дивидендные платит стабильно
🟢Не привлекает займы
🟢Рост финансовых показателей на постоянной основе

Риски, присущие Мать и Дитя:

🔴Увеличение долговой нагрузки и снижение выплат при новых крупных M&A
🔴Снижение доходов от процентов

Чем ниже ключевая ставка, тем меньше дополнительный доход компании. Сравните, в конце 2023 было на счетах 9.9₽ млрд, а теперь имеется 3.46₽ млрд. Но это не проблема, когда растёт операционная прибыль.

Уровень задолженности нулевой.
Долг уменьшился на 100% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = -0.3x.

Как менялись выплаты в последние годы:

1.8% выплачено за 2022 год
0% выплачено за 2023 год
19.5% выплачено за 2024 год

Ожидается по итогам 1 полугодия 2025 года. Отсечка 20 октября.

Я относился к компании нейтрально до недавнего времени. Не всегда есть возможность дико наращивать капитал, иногда, важнее сохранить его. Мать и Дитя отличное место для сбережения.
Не долгов, к отчётности не придраться, дивиденды выплачивают по несколько раз в год. Менеджмент даже умудряется совершать крупные поглощения без привлечения долга.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации