Динамика денежной массы М2 в России и в США: рост в России в 3 раза быстрее, чем в США Какая валюта крепче Выводы

03 августа 2025, 10:27
|
Олег Дубинский

Денежный агрегат М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
Ежемесячно, в начале месяца на сайте ЦБ РФ появляются точные данные о М2 на 1 число предыдущего месяца.
М2 на 1 июля 119 094,7 млрд руб.
Разумная инфляция (ЦБ РФ считает, что 4%) — это благо, высокая — это тормоз.

Инфляция в США 3%
Инфляция в России 9%
Доллар к рублю растёт, в среднем, на 5% в год за последние 20 лет.
Та валюта крепче, в которой долгосрочно инфляция ниже.
Скачал динамику М2 с сайта ФРС и с сайта ЦБ.
Построил графики в EXCEL.
Рубль: красный график, правая шкала
Доллар: зелёный график, левая шкала
И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,4 раз

Угон наклона красного графика больше, чем зелёного.
В России денежная масса М2 растёт в 3 раза быстрее, чем в США

Россия
За 12 мес. +14,7%
За 2024г +19%
За 2023г +19%
С 1 1 2020г +130,5%
До СВО, М2 росла на 10% в год.

США
За 12 мес. +4,5%
В 2024г +3,6%
С 1 1 2020г +42,5%

ВЫВОДЫ
Рост М2 в России замедляется.
Цель по инфляции 4% при текущих условиях
(рост М2 14% в год, рост ЖКХ 11,9 — 20% в год, индексация ЗП бюджетников 16% в год)
не выполнима, но сохранить инфляцию около 9% годовых, думаю, реально,
с сентября ежегодно происходит сезонный рост инфляции.
Осенью в России — сезонный рост инфляции: думаю, инфляция за календарный 2025г будет около 9%

ИНФЛЯЦИЯ
Основные причины высоких инфляционных ожиданий — рост ЖКХ, рост цен на услуги.
Думаю, пока идёт СВО,
высокий дефицит бюджета продолжится и
будет основным фактором, мешающим долгосрочному снижению инфляции.
Дефицит федерального бюджета по итогам первого полугодия 2025 года 3,7 трлн рублей.

спецраздел:
облигации

6.3К | ★4

14 комментариев

Так Китай может просто переходить в расчеты в своей национальной валюте, а не выплачивать процент, как африканский раб, так что приливы и отливы не всегда отражают чисто монетарные действия.

Ceasar

03 августа 2025, 10:32
Ответить

Ceasar,
доля расчётов в юане в мировой торговле растёт.
Сейчас около 5%

Олег Дубинский

03 августа 2025, 10:34
Ответить

Олег Дубинский, малая выборка. Некорректные данные. Надо с 1998 года, хотя бы

IliaM

03 августа 2025, 19:08
Ответить

На яем экономика будет двигаться без военного бюджета? кредитная экономика. %% надо резко понижать, что бы гражданка закрутилась

Путешественник

03 августа 2025, 12:01
Ответить

Путешественник,
снизят.
Вопрос только в скорости снижения

Олег Дубинский

03 августа 2025, 13:43
Ответить

Путешественник,

Чтоб тут что-то закрутилось — надо обнулять утильпоборы и прочее гос.воровство на средства производства

Лесенкой

04 августа 2025, 17:10
Ответить

Путешественник, военный бюджет (расходы) никогда не двигали экономику, это черная дыра которая проглотит любые ресурсы. Для понимания: один танк Т-80 стоит примерно 300 тысяч долларов. Это десяток грузовиков (фур, самосвалов и т.п., я уже не говорю про станки, оборудование). Вопрос. Сколько принесут налогов, создадут рабочих мест, добавленной стоимости десяток грузовиков? А ваш прекрасный танк отстоит пару десятков лет в ангаре, иногда выезжая на полигон, сожжёт цистерны соляры, потратит не дешёвые снаряды на стрельбу по фанерным мишеням и управлять им будут три человека, получающие свои (сейчас не маленькие зарплаты, льготные ипотеки и ранний выход на пенсию) за счет налогов тех самых работяг на грузовиках. Экономические «чудеса» послевоенных Германии, Японии стали возможны, потому, что США взяли на себя военные расходы, а немцы и японцы, на освободившиеся деньги, занялись реальным сектором экономики.

Андрей Роман

05 августа 2025, 08:04
Ответить

Андрей Роман, столько же, сколько и танк. Грузовики производят на склад. Они ненужны экономике. Иначе бы их чайники произвели. Но там простой, четырёхдневка.и пр.
Поэтому дефицит бюджета в Америке триллионы долларов

Путешественник

05 августа 2025, 10:24
Ответить

А как США удерживают рост денежной массы? У них же все растет, Биткойн растет, капитализация гигантов растет, недвижимость и т.д.

Евгений

04 августа 2025, 03:43
Ответить

Евгений, биткоин растёт у держателей биткоинов, а не у штатов.

Солнечный хорёк

04 августа 2025, 06:48
Ответить

Солнечный хорёк,
и... ?

Продолжайте Вашу мысль

Олег Дубинский

04 августа 2025, 14:54
Ответить

Может стоит смотреть на соотношение М2 к ВВП, а не сухие цифры:
США (2024):
M2 = $22 трлн, ВВП = ~$28 трлн М2/ВВП = 78%.
Россия (2024):
М2 = 120 трлн руб., ВВП = ~180 трлн руб. — М2/ВВП = 66%.

Сергей Левашов