Как я себя чувствую, когда откупаю дальние путы:



Собственно, сегодня откупил пару своих дальних позиций. 50-ые путы в июньской Си откупил за 11, продавал за 60 пунктов в середине января (теория, около 65 была). 

И неожиданно для себя откупил 75 сентябрьский пут РТС за 100 — теория была 140. Ставил заявку ниже теории на авось, и вот нашелся желающий. Продавал я его за 360, когда вола выросла после падения Америки (9 февраля). Один откупил, еще несколько десятков в разных страйках и сериях осталось. Буду от них избавляться потихоньку — большая часть уже распалась.

Теперь посчитаем, уважаемые кроты! Точно помню, сколько ГО было по Сишке — 16 тысяч на 20 путов. (60-11)*20=980. комиссии (биржа+брокер) — 48 рублей за всё (посмотрел по отчету). Можно еще вычесть 13% НДФЛ — 810 рублей получится чистыми. Ну, пускай 800 для ровного счета. 800 от 16 тысяч — это 5%. За 2 месяца это 30% годовых. Да, тут можно в очередной раз сказать, что доходность от ГО считать некорректно, что надо оставлять резерв на непредвиденный случай и скачки волатильности. Ну, давайте уменьшим еще в 2 раза. И будем ГО оставлять с двойным запасом. Получается 15% годовых. Но нас же не интересуют голые проценты, нас интересует соотношение риск/доходность. Вот давайте про риск поговорим.

( Читать дальше )