Блог компании Иволга Капитал | Портфель ВДО (18,8% / 35,8% за 12 / 36 мес.). Настрой на пятницу или зачем рисковать

Наш основной публичный портфель PRObonds ВДО буксует. +0,7% за 2 месяца. За эти же 2 месяца ВДО-индекс от Cbonds — +0,1%, Индекс гособлигаций МосБиржи — -3,1%. ОФЗ задают направление. Плыть против течения получается, но плохо.

С начала года портфель дал 13,5% (16,4% годовых), за 12 месяцев – 18,8%, за 3 года – 35,8%.

Практическая стратегия ДУ ВДО, основанная на публичном портфеле в лучшей форме: с начала года — ~15,3% (до вычета НДФЛ), за 12 месяцев ~21,7%.



И полный консерватизм. Денег в портфеле 41% и может стать больше (эффективная ставка размещения ~13%). Кредитный рейтинг портфеля, по-прежнему, А-, дюрация 0,8 года, внутренняя доходность 16,1%.

Если успеем, купим сегодня на размещении бумаги Мани Капитала. Если размещение завершится до объявления ключевой ставки, не успеем.

С трудом верится, что все сюрпризы отечественного (и не только) облигационного рынка позади. Сегодня еще и ЦБ с ключевой ставкой. А потому зачем рисковать!