rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Иволга Капитал | Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?

Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Источник изображения: Финансовый советник

С бумом частных инвестиций количество открываемых ИИС неумолимо растет. Но с точки зрения регулятора те цели, которые он для себя поставил при запуске счетов, пока не достигнуты. Говоря конкретнее, первоначальная идея стимулирования именно долгосрочных вложений частных лиц в финансовые инструменты пока не популярна среди пользователей ИИС.

Поэтому в ЦБ рассматривают возможность открытия третьего по счету типа ИИС — с налоговым вычетом на долгосрочном горизонте инвестирования. В своей аналитической записке, ЦБ определил основные отличия ИИС типа III следующим образом:

  • Предполагается, что минимальный̆ срок инвестирования на ИИС III, дающий̆ право на получение инвестиционного налогового вычета, будет установлен на уровне 10 лет.
  • Сам вычет будет применяться по двум основаниям. Первый, в размере ежемесячно внесенных средств на ИИС (не более 6% от дохода) через работодателя, а также в размере самостоятельно внесенных средств (не более 120 тыс. рублей̆ в год). Второй, из дохода (реализационного и инвестиционного) при осуществлении целевого расходования средств со счета. Идея такого механизма заключается в том, чтобы инвестор формировал капитал не из заранее накопленных средств, за счет текущих трат.
  • В новом типе ИИС не будет ограничения на объем ежегодно вносимых средств. Предполагается, что это снимет необходимость к ИИС дополнительно открывать брокерские счета.
  • Через 10 и далее через 20 лет инвестирования в новом виде ИИС предполагается ввести ограничение на высокорискованные инвестиции. По замыслу регулятора, такая мера способна сделать из инвестиционного счета аналог сберегательного продукта к моменту предоставления вычета. Разграничение рискованных и безрисковых инструментов ЦБ не приводит.

По сравнению с ИИС I и II, где вычет предоставляется на сумму используемых средств (тип I) или на реализационных доход при закрытии счета (тип II), новый тип ИИС не позволит получить вычет рано, но зато принесет сравнительно крупный денежный доход через 10 лет. Сам размер вычета будет больше, так как денежные потоки, к которым применяется вычет, более разнообразны. Отсутствие ограничения на инвестиции также является привлекательной опцией для инвестора, готового подождать инвестиционных преимуществ дольше. 

Новый тип ИИС по сути представляет смесь обоих льготных режимов счетов типа I и II, только с более долгим временем их применения. Примерное сравнение и эту идею показывает эта таблица.

Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?

Примерное сравнение двух существующих типов ИИС (I и II) и планируемого типа III

Источник: Invest-Rating.ru

Многие пункты из предложенной ЦБ схемой нуждаются в дальнейшем уточнении. Однако сама идея выделения ИИС для долгосрочных инвестиций с бóльшими преференциями может стать популярной не только у частных инвесторов, но и у доверительных управляющих. В перспективе такой ИИС может быть использован даже как аналог пенсионного счета, только с большей доходностью и более гибкой инвестиционной стратегией.

Автор: Илья Григорьев
  • обсудить на форуме:
  • ИИС
10 комментариев
Знаем мы все этот фокус
Нас оберткой не обманешь
Коль оно в воде не тонет ---
Мы такое есть не будем,
Будь оно хоть трижды нежным.

(«Над шестою частью суши»)
Я ничего не понял, если честно. :)

120 тысяч в год возврат НДФЛ? — Выходит всего 15600 руб. в год в виде НДФЛ? Или можно вернуть до 120 тысяч НДФЛ?

Скорее всего первое. Если первое, то я не вижу никакого смысла в ИИС 3, так-как комисии на ИИС обычно повыше чем на обычных брокерских. И этот вычет в 15600 руб. — банально скушается же комисами. Я не правый?)

avatar
Виктор, Если Вы самостоятельно управляете ИИС (без ДУ), то комиссии одинаковые.
Смысл в новых ИИС для государства — длинные деньги (как ОФЗ, в котором купон 15600 руб. раз в год)
avatar
Игорь ПМ, комисии от брокера по ИИС как правило выше чем на обычный счет. Я про это. Для Государства — ясно зачем оно надо. Но мне особо зачем оно надо я не понял. — Средняя прибавка от ИИС порядка 1 годовых. — Зато морозим деньги на 10ть лет. Хотя, повторюсь я могу что-то не так понимать.
avatar
Виктор, У меня брокер — Сбер, тариф — «самостоятельный». Комиссии брокера для БС и ИИС одинаковые: до 1 млн руб. – 0,06%; > 1 млн руб. – 0,035%. Без платы за депо
avatar
Игорь ПМ, у меня брокер itcapital для ИИС, комиссии 0,5% от дохода по любым ЦБ на брок. счете.
avatar
 Ну и вообще, на десять лет, если будет вычет в 15600 руб. — это будет смешно в плане повышения доходности от ИИС)
avatar
Виктор, купи квартиру — получи бейсболку (реклама из 0-х)
avatar
ЭхЪ, если бы ещё эти средства, внесённые через работодателя были теми средствами, которые предназначены для ПФР — то вообще красота была бы…
avatar
10 лет это бред ©
Обычный ИИС тип А вполне норм и новый никаких плюсов не дает

теги блога Андрей Хохрин

....все тэги



UPDONW