Оперативные прогнозы, позиции и предстоящие сделки

24 июня 2019, 08:54
|
Андрей Хохрин

Американский рынок акций. Рынок обновляет максимумы. Похоже, эта тенденция не завершена, хотя сейчас, день ото дня, рискованность вложений в американские акции будет возрастать. Открывать короткую позицию считаем преждевременным делом.
Золото. После достижения 1 400 долл./унц. коррекционные риски высоки. Насколько глубокой окажется коррекция и начнется ли она с нынешних отметок, сказать затруднительно. Однако во времени эти риски нарастать будут быстро.
Нефть. Цель локального роста на 65+ долл./барр. достигнута. Ожидания эскалации конфликта между США и Ираном, вероятно, в ценах. Время ожидать возврата к снижению, даже с просто с позиций высокой волатильности.
EUR|USD. «Возможно, удар по доллару будет нанесен после заседания ФРС 19 июня», сообщал наш прогноз недельной давности. Возможность реализовалась, пара ушла к 1,14. Наиболее вероятно возвращение цен к прежней нисходящей тенденции, с целями в районе 1,1. Разница ставок этому способствует.

Рубль. На фоне мирового спроса на ОФЗ и отечественные акции рубль, особенно в мае и начале июня, показывал чудеса устойчивости. Предполагаем, что спрос, в основном, удовлетворен. А его снижение или отсутствие делает российскую валюту уязвимой. Поэтому USD|RUB в районе 63 оцениваем как возможность для покупки, или хотя бы разворота нисходящей тенденции, с новыми целями на 66-67.
Российский рынок акций. Скорее всего, потенциал повышения, хотя бы временно, исчерпан. Предположение об удешевлении нефти и ослаблении рубля делают прогноз более обоснованным. Рынок впитал в себя массу положительных ожиданий и на время абстрагировался от неприятных новостей. Наступает время смены эмоционального восприятия рынка, с оптимистичного на умеренный или скептический. С неприятными для цен последствиями.
ОФЗ. Рынок, предположительно, во второй половине прошлой недели поставил ценовой максимум на несколько недель или месяцев вперед. Отказ от любых бумаг длиной более 3 лет обоснован.

Наши ставки на неделю.Положительно смотрим на американские акции и пару USD|RUB, негативно – на нефть, EUR|USD, российские акции (в особенности на долларовый индекс РТС). Без особенного понимания – золото, хотя в этом активе придерживаемся игры на понижение (уже месяц эта игра убыточна).

Из спекулятивных сделок. Готовимся к продаже фьючерса на индекс РТС (RIU9) и фьючерса на пару EUR|USD (EDU9), каждая сделка в случае совершения будет открыта на 10% от активов портфеля PRObonds #2, либо на 50% от спекулятивной позиции. Подробности и сигналы на совершение сделок – в телеграм-канале t.me/probonds

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru