Новости рынков | Прогноз финансовых результатов "Озон Фармацевтика" за 2 квартал и 1 полугодие 2026 года от аналитика Т-Инвестиций

25 августа Озон Фармацевтика опубликует результаты за второй квартал и первое полугодие 2026 года. Мы ожидаем сильный отчет: ускорения выручки, заметного роста прибыли и более высоких дивидендов.

• Выручка: +10,2% г/г, до 14,6 млрд рублей. Рост поддержат расширение ассортимента в аптечных сетях, активное участие в госзакупках и увеличение доли крупных упаковок.
• Скорр. EBITDA:+27% г/г, до 5,2 млрд рублей. Показатель будет расти благодаря более выгодному курсу закупки фармсубстанций и эффекту операционного рычага.
• Чистая прибыль:+62% г/г, до 2,8 млрд рублей. Основную поддержку окажут снижение долговой нагрузки и процентных расходов, а также положительный эффект курсовых разниц.

С учетом нашего прогноза по чистой прибыли за последние 12 месяцев и обновленной дивидендной политики группы 25 августа совет директоров компании может рекомендовать дивиденды за второй квартал в диапазоне 0,39–0,47 рубля на акцию. Это соответствует дивидендной доходности около 0,8–1%.

Сохраняем рекомендацию «покупать» по акциям Озон Фармацевтика с целевой ценой 60 рублей и потенциалом роста 34%. В долгосрочной перспективе дополнительными драйверами могут стать запуск производства биосимиляров и высокотоксичных онкопрепаратов в 2027 году.

Источник