Стоит ли держать Дом.РФ (пока растёт на падающем IMOEX)

ДОМ.РФ
по дневным

Белый график — это МА(50), 
скользящая средняя по 50 значениям


Чистая прибыль МСФО 5 мес. 2026г + 62% г/г, считаю бизнес‑модель эффективной
Ежемесячные отчёты МСФО показывают стабильный рост прибыли г/г
Рентабельность капитала составила 23,8% — высокая эффективность использования капитала

P/E = 4,3, P/BV = 0,9

Дивиденды 246,88р. (10,1% от текущей цены акции 2 430р.)

Например, если прибыль в 2026г + 40% г/г, если достаточность капитала будет выше норматива, то

Дивиденды за 2026г в 2027г = 345,6р. ( = 246,88 х 1,4)

Т.е. дивидендная доходность примерно как у Сбербанка

IPO было 20 ноября 2025г

Растущий тренд, но риск, думаю, выше, чем в Сбербанке

Если боитесь продаж нерезидентов, то Дом.РФ у нерезидентов нет


ВЫВОД
Дивидендная доходность и мультипликаторы похожи на Сбербанк
В случае сохранения роста прибыли выше 50%, див. дох. может быть выше
По текущей отчётности, КАЧЕСТВЕННЫЙ БИЗНЕС ПО НИЗКОЙ ЦЕНЕ
Рисков много — связанные с СВО, с коррекцией на мировых финансовых рынках.
Учитывая снижение ставок по вкладам, каждый решает сам
В моих портфелях есть Дом.РФ (вес в % от портфеля не большой, в разы меньше, чем вес Сбербанка)