Сегодня про МТС

Рыночная цена = 212,5₽


Краткие итоги за 9М2025 года по МСФО:


Выручка +14.1%
Чистая прибыль -50.9%


Позитивные новости вокруг компании:


🟢Подтвердили планы по дивидендам на 2025 год
🟢Снижение процентной ставки даст положительный эффект


Риски, присущие МТС:


🔴Капитальные затраты дальше могут быть ещё выше
🔴Увеличение долговой нагрузки
🔴Невостребованные дивиденды, вероятно, в будущем вернуть не смогут


МТС увеличил общий долг на 10.3% с начала года. И если в процентном соотношении цифра кажется не столь высокой, то вот в рублях вышло 69.2 млрд. Для сравнения — компания аналогичную сумму направляет на выплату дивидендов.


Уровень задолженности средний.
Долг увеличился на 60.4% с 2021 года.
Net debt/OIBDA = 1.6x.


Как менялись выплаты в последние годы:
9.9% выплачено за 2022 год
13.4% выплачено за 2023 год
15.4% выплачено за 2024 год


Возможный дивиденд — 35₽.


Ожидается по итогам 2025 года. Ориентировочная дата рекомендации: апрель.


Компания практически ничего не заработала за 9 месяцев. И я говорю не про чистую прибыль, а про свободный денежный поток. Без учёта результата МТС-Банка показатель сократился на 98%.
Результаты были частично улучшены благодаря банку. Так долговая нагрузка сократилась, хотя на деле провели трюк с банковскими депозитами. Дивиденды наверняка будут, но некоторые манипуляции с отчётами есть, а это пугает.




Всем финансового роста! 📈 
Подписывайся, дальше — больше 📊