Группа Компаний «Базис» объявляет о намерении провести IPO на Московской Бирже

Плюс один айтишник на рынке. Лучше или хуже других?


— В рамках IPO инвесторам могут быть предложены Акции, принадлежащие действующим миноритарным акционерам – российским технологическим холдингам с фокусом на ИТ-отрасль. При этом предполагается, что по результатам IPO миноритарные акционеры продолжат участвовать в акционерном капитале Группы.


— Объем предложения и ценовой диапазон будут объявлены непосредственно перед началом процесса букбилдинга, ожидаемого в декабре 2025 г.


— РТК-ЦОД планирует сохранить за собой контролирующую долю в акционерном капитале Группы и продолжит принимать участие в развитии ее бизнеса.


— В рамках подготовки к IPO Группа утвердила программу долгосрочной мотивации (ПДМ) персонала. В рамках данной программы миноритарные акционеры уже передали 5% акционерного капитала Группы оператору ПДМ для дальнейшего распределения среди ключевых сотрудников и топ-менеджмента «Базиса».
Хронология событий:


📍В сентябре 2025 года ЦБ зарегистрировал выпуск акций ГК «Базис». В ноябре стало известно о подготовке к IPO. 
📍СД Базис утвердил дивидендную политику, холдинг будет стремиться выплачивать дивиденды не реже одного раза в год. Размер выплат будет зависеть от показателя чистый долг / OIBDAC. Если ниже или равен 1х, то платят не менее 50% от NIC, если от 1х до 2х — выплаты будут не менее 25% от NIC. Если от 2х до 3х — зависят от фин. результатов.
📍27 ноября Базис объявляет о намерении провести IPO на Московской Бирже


📍Если вкратце, то «Базис» занимается ПО для управления айти инфраструктурой, ТОЛЬКО B2B и B2G бизнес.
📍В отличие от большинства айтишников растет по выручке: выручка 9мес 2025 + 57%г/г. 
📍Выручка на 40% рекуррентная (т.е. повторные платежи). Говорят, что прошли пик CAPEX, дальше инвест вниз, денежный поток наращивать хотят. 
— SPO не планируется. 
— Могут появиться доп. возможности по реализации экспортного потенциала через трансфер технологического суверенитета (уже вышли в Бразилию). 
— Некоторых сотрудников мотивируют акциями компании. 
— Полностью отсутствует долговая нагрузка, по итогам 2024 года коэффициент чистый долг/OIBDA составил -0,1х
— Есть чистая денежная позиция на уровне 0,3 млрд руб.
— Базис принадлежит на 50,3% «Центру хранения данных», он входит в РТК-ЦОД, а на Ростелеком приходится где-то 10% выручки Базиса. В целом выручка у них крайне диверсифицирована.


Если честно, не так легко разобраться во всех нюансах этого бизнеса, т.к. в отличие от многих других айтишников Базис реализует сложные продукты. Но они везде. Те же Госуслуги работают на решениях «Базиса», а также крупные банки, сотовые операторы, и многие другие . 


Всем финансового роста! 📈 
Подписывайся, дальше — больше 📊