Блог им. elogunov |Безмодельная оценка подразумеваемой волатильности и экстраполяция цен в дальних страйках

Безмодельная оценка подразумеваемой волатильности и экстраполяция цен в дальних страйках
По мотивам https://smart-lab.ru/blog/532192.php и https://smart-lab.ru/blog/532275.php

Введение

Вашему вниманию предлагается способ экстраполяции цен опционов типа Call в дальних страйках, в основе которого лежит безмодельная оценка подразумеваемой волатильности (model-free implied volatility, MFIV). Идея, предложенная в статье, частично реализована на языке R и частично проверена на рыночных данных.

Для начала разберемся с подразумеваемой волатильностью. Стоимость опциона может быть найдена с использованием модели Блэка-Шоулза, в рамках которой она является функцией стоимости базового актива, страйка, волатильности базового актива, безрисковой ставки и времени до экспирации: Безмодельная оценка подразумеваемой волатильности и экстраполяция цен в дальних страйках

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW