rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Иволга Капитал | Краткий обзор портфелей PRObonds. Доходности около 12,5%. Проигрываем золоту и акциям, выигрываем у облигаций и валюты

Краткий обзор портфелей PRObonds. Доходности около 12,5%. Проигрываем золоту и акциям, выигрываем у облигаций и валюты
По завершении очередного месяца, приводим сравнение портфелей PRObonds с популярными инвестиционными инструментами. Оба портфеля с момента своего запуска продолжают находиться в середине сравнительных таблиц, проигрывая американским и российским акциям и золоту. Хотя имеют намного меньшую волатильность и бОльшую предсказуемость результата. Индексы рублевых облигаций, равно как и доллар с евро отстали и конкуренции не составляют. Также с высокой вероятностью в ближайшие месяцы переиграем золото. Рынки акций догнать пока слабо реалистично.

Краткий обзор портфелей PRObonds. Доходности около 12,5%. Проигрываем золоту и акциям, выигрываем у облигаций и валюты
Годовая доходность (за 365 дней) – 12,5% для портфеля #1, 12,6% для портфеля #2. Целевая доходность портфеля #1 – 12% в 2021 году, для портфеля #2, надеюсь, будет выше.

Доходности и их прогнозы остаются сдержанными, поскольку оба портфеля имеют защитную денежную позицию, которая несколько снижает результат, но пригодится в случае коррекции рынков. Кроме того, мы идем по пути снижения купонных доходностей параллельно с масштабированием бизнесов, облигации которых размещаем, и самих объемов размещений. Это призвано повысить ликвидность, снизить риски ценовых колебаний и, тем более, дефолтов. Цели максимизировать доходность на сегодня нет. Намного важнее придать доходности стабильность.

Краткий обзор портфелей PRObonds. Доходности около 12,5%. Проигрываем золоту и акциям, выигрываем у облигаций и валюты
Ближайшей новой позицией в портфелях станут облигации дебютного выпуска Концерна Покровский (размещение 18 февраля, 1 млрд.р., YTM 10,11%, 3 года до погашения, подробнее: https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/673978.php). Позиции ряда бумаг под это приобретение будут сокращены. Скорее всего, портфели полностью покинут облигации СК «Легион» и «Талана» в силу близких погашений или амортизации. Остальные позиции будут сокращаться частично.

Краткий обзор портфелей PRObonds. Доходности около 12,5%. Проигрываем золоту и акциям, выигрываем у облигаций и валюты
Все операции портфелей публикуются до момента их совершения и рассчитываются по реальным рыночным ценам с комиссией 0,1% от сделки.

Не является инвестиционной рекомендацией (https://www.probonds.ru/upload/files/15/35d1bb8a/Disklei%CC%86mer_dlya_portfelei%CC%86.pdf)


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
★1
2 комментария
Ткнул я в Яндекс «Концерн Покровский», он мне столько негатива навыдавал,… вы ж если проверяете эмитента, наверняка сталкивались, можно закрыть на это глаза и просто получать доходность? Как с ПКБ…
avatar
СергейК, это нормальная практика для крупных биржевых новичков. поняв, что от имиджа зависит стоимость денег, они озадачиваются наймом нормальных пиарщиков. жду того же и от КП. в анализе мы не смотрим СМИ (как фактор принятия решения), оцениваем суды и уголовные дела. по этому параметру КП проходит оценку.
avatar

теги блога Андрей Хохрин

....все тэги



UPDONW