Блог компании Иволга Капитал | Обзор портфелей PRObonds. Доходности - 11,5-13,9%. Проигрываем акциями и золоту. Выигрываем у валюты, недвижимости и облигаций

Актуальные доходности обоих портфелей выросли, даже несмотря на увеличение в них доли денег. Портфель PRObonds #1 принес за последние 365 дней 13,9% на вложенный капитал. Портфель #2 – 11,5%.

Если сравнивать с популярными инвестиционными инструментами, то оба портфеля с момента своего запуска летом – осенью 2018 года находятся в середнячках по результативности. Оба проигрывают рынкам акций, второй портфель – еще и золоту и индексу гособлигаций. Акции, после яркого роста второй половины этого года, будет догнать непросто. Гособлигации второй портфель должен оставить позади в декабре. Тренд долгосрочного золотого роста в конце лета сломался, и теперь конкуренция с этой инвестиционной альтернативой становится менее сложной. Вложения в доллары и евро, несмотря на очередные приступы ослабления рубля, заметно отстают от динамики портфелей. К тому же портфели PRObonds отличаются большей стабильностью и предсказуемостью своего дохода.

На прошлой неделе я сообщал о планах по небольшому сокращению облигаций, чтобы на случай коррекции фондовых рынков иметь немного свободных денег и для смягчения самой коррекции, и для новых покупок. Частично сократились доли в облигациях «Калиты», СК «Легион», «Обуви России», «Талан-Финанс». В каждом случае зафиксирована прибыль от прироста тела облигаций. Дальнейших продаж бумаг не предвидится. Разве что под новые облигационные размещения. В декабре возможно новое размещение от АПРИ «Флай Плэнинг», в январе – от «Обуви России».

Спекулятивные и стоимостные позиции в портфеле PRObonds #2 пока принципиально не менялись. Акции «Обуви России» сохраняют и сохранят долю в 5% от активов. Вчера на ни наблюдался очередной резкий всплеск спроса. Что постепенно улучшает динамику их котировок. Короткие позиции во фьючерсах на палладий и золото продолжают ждать более низких цен обоих металлов. При этом шорт в золоте может быть увеличен.

24 ноября В обоих портфелях на 2,5% от активов выставлялся стоп-приказ на продажу фьючерсе на индекс МосБиржи (MXI-12.20 (MMZ0) / MIX-12.20 (MXZ0)). Продажа состоялась бы, если бы сам индекс МосБиржи ушел ниже 3 024 п. Отменяем этот стоп-приказ.

Портфели публикуются в открытом доступе, доходности рассчитываются на реальных ценах сделок и брокерских комиссиях. Все операции публикуются до момента их совершения (не являясь при этом инвестиционной рекомендацией).