Новости рынков

Новости рынков | Ожидаем дивиденды Х5 за 12М2025 на уровне 200 ₽ (ДД — 8,2%). Сохраняем позитивный взгляд и рекомендацию ПОКУПАТЬ — Совкомбанк

Результаты за 4К25 по EBITDA превысили наши ожидания, чистая прибыль оказалась ниже прогнозов. Компания показала сильный FCF (30 млрд руб. в 4К), сократив отрицательный свободный денежный поток по итогам года за счет снижения капзатрат до 4,6% от выручки вследствие переноса проектов, что также привело к более низкому уровню чистого долга.
  • Мы пересмотрели прогнозы по выручке на фоне замедления рынка продовольственного ритейла и снижения инфляции.
  • Оптимизация расходов на персонал уже поддержала рентабельность, мы ожидаем сохранения этого тренда, тогда как расходы на доставку будут расти опережающими темпами из-за активного развития e-commerce.
  • Прогноз на 2026 год: рост выручки 12–16%, рентабельность adj. EBITDA не ниже 6%, CAPEX — 4,5–4,7% от выручки.
  • Ожидаем дивиденды за 12М2025 на уровне 200 руб. на акцию, заседание совета директоров — в середине мая.
  • Сохраняем позитивный взгляд и рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям X5.
Ожидаем дивиденды Х5 за 12М2025 на уровне 200 ₽ (ДД — 8,2%). Сохраняем позитивный взгляд и рекомендацию ПОКУПАТЬ — Совкомбанк

Источник
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
372

Читайте на SMART-LAB:
Питер и конференция Смартлаб, что может быть лучше?
🔥 Уже в эту субботу в прекрасном городе на Неве мы выступим на одной из самых крупнейших конференций для частных инвесторов — Smart-Lab Conf....
Фото
X5 Group
13:03
Фото
Кто будет на Смартлабе в эту субботу — заходите к нам на сессию
В 12:15 в главном зале Обсудим наши драйверы роста бизнеса компании, финансовые результаты и планы, а также ответим на ваши вопросы....
Фото
ДОМ.РФ
18:51
Фото
Аэрофлот примет участие в 38 конференции Смартлаба
Друзья, в эту субботу 20 июня встречаемся на конференции Смартлаба в Санкт-Петербурге. Андрей Напольнов, IR-директор Аэрофлота, расскажет о...
Фото
Aeroflot
18:54
Терпение заканчивается
Сегодня делал сделки по портфелю, оперативно информирую. *****************************************************...
Фото
Тимофей Мартынов
16 июня 2026, 16:58

полезные записи за 24 часа

★10 6 Весеннее обострение: вся правда о том, как Мурад Агаев стал главным обличителем ВДО и как отреагировал Юрченко на расследование в свой адрес
★9 18 Как устроен Pump & Dump и другие виды манипулирования на Мосбирже: роботы, проп–трейдеры и автоследование
★8 12 LQDT удвоился и за 6 лет сильно обогнал рынок акций
★7 0 Промпты для создания торговых роботов. Вайбкодинг в трейдинге #5
★5 2 Kept: алюминий, золото, серебро - упадут. Никель - вырастет
★5 3 HeadHunter - buyback против рыночной неопределённости
★4 0 📃 Ищем идеи вне «голубых фишек»: три критерия отбора
★4 2 Объём ФНБ в мае 2026 г. сократился из-за падения цены на золото, и укрепления рубля, фонд продолжит покупку валюты в ликвидную часть.
★4 1 Пенсионные накопления могут "увести" без вашего участия. Автоперевод: кто потеряет на этом больше всего
★4 26 Новый цикл, катарсис
+142 79 Азия. Среда.
+118 109 Аленка как зеркало инфляции
+91 16 Трамп думает над ракетами для Украины и санкциями для РФ. Акции и инвестиции
+84 6 Весеннее обострение: вся правда о том, как Мурад Агаев стал главным обличителем ВДО и как отреагировал Юрченко на расследование в свой адрес
+82 112 Трейдеры, вы живы? Есть вопросы?
+77 45 Ситуация на текущий момент
+73 36 Кризис доверия: акции снижаются до уровней кризисного 2022 года и уходят ниже
+73 7 📉 Рынок падает, но не дешевеет. Что мешает расти?
+61 26 Новый цикл, катарсис
+56 2 Объём ФНБ в мае 2026 г. сократился из-за падения цены на золото, и укрепления рубля, фонд продолжит покупку валюты в ликвидную часть.

самые обсуждаемые сегодня

2к За 1 год 35,5% годовых в облигациях💪🔥

теги блога Редактор Боб

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн