Новости рынков

Новости рынков | Понижаем целевую цену по Магниту до ₽7000 (против ₽8068), несмотря на имеющийся потенциал роста, мы не считаем акции интересными для вложений в данный момент - ПСБ

Вчера прошла новость, что ретейлер продлил договор РЕПО по своим 3,8 млн акциям, которые заложил для обратного выкупа бумаг у нерезидентов еще в прошлом году. Поскольку срок РЕПО подходил к концу, по рынку прошла идея, что если Магнит вернет деньги и получит обратно бумаги, то его «дочка», у которой уже на балансе есть 29% акций (квазиказначейский пакет), сможет по закону предъявить оферту к выкупу (так как пакет превысит 30%), а это исходя из средней цены бумаг за полгода — 6567 руб. или апсайд почти 40% до момента «разгона» акций Магнита с 13 сентября. Поскольку договор РЕПО Магнит продлил, эта идея не реализовалась, и акции стали распродавать. Вероятно, именно на ожиданиях этой оферты Магнит бурно рос последние недели, хотя, по сути, никаких предпосылок для того, чтобы она произошла, не было.

По итогам отчета ретейлера за 1П 2024 г. мы пересмотрели целевую цену в сторону снижения, до 7000 руб./акцию (против 8068 руб.). Несмотря на то, что потенциал для роста акций есть, мы не считаем их интересными для вложений в данный момент, отмечая, что фундаментально Магнит выглядит не очень выигрышно: по сопоставимым магазинам трафик не растет, у компании идет выраженный рост расходов, что давит на маржу EBITDA. За 1П 2024 г. Магнит нарастил долговую нагрузку в два раза, до 1,4х чистый долг/EBITDA, что вряд ли сулит инвесторам и дивидендную щедрость (возможный дивиденд за полгода — 327 руб., за год — 400-450 руб.).
209

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Акции ДОМ.РФ войдут в базу расчёта Индекса акций компаний с госучастием
С  5 января 2026 года в базу расчета Индекса акций компаний с государственным участием войдут акции ПАО ДОМ.РФ ( MOEX: DOMRF )....
Фото
ДОМ.РФ
17:58
SFI вышел из индекса создания акционерной стоимости: комментарии холдинга
• Кто был инициатором исключения SFI из индекса акционерной стоимости? Заявление о выходе SFI из программы создания акционерной стоимости и...
Фото
SFI
14:31
Фото
Итоги недели на рынках сырьевых товаров
Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в...
Фото
ЦентроКредит
14:34

полезные записи за 24 часа

★5 38 ⭐️Альфа банк ждет 3550-3750 к концу 2026 года потому что российский рынок самый дешевый
★4 11 Стрижка купонов и биржевые бури: как жил фондовый рынок Российской империи
★4 1 Транснефть - посматриваю на Дружбу
★4 0 Мой портфель акций на 15 декабря. Создание пассивного дохода: какие акции и облигации купил?
★4 3 Транснефть отчиталась за III кв. 2025 г. — операционная прибыль взлетела, скорректированной прибыли хватает на приличные дивиденды. Перспективы?
★3 0 Схождение ПО и МО, или "синица в руках"
★3 19 Могут ли приставы арестовать брокерский счёт и ценные бумаги....
★3 5 Рынок акций снова падает! Курс доллара резко отскочил!
★3 12 Кризис 1998 года. Как это было ?
★3 37 Люди, очнитесь! Трейдинг это Казино и Лохотрон
+131 12 Мозговой штурм Мозговика: о чем говорят аналитики? W#112
+110 30 Азия. Понедельник.
+95 46 Фонды ликвидности Навечно!!!
+91 8 Ситуация на текущий момент
+76 74 Сумма иска Центробанка РФ против Euroclear превысила 18 трлн рублей. Жду Иска от Газпрома против Европы за взрывы Северных Потоков.
+72 33 Первый из крупнейших российских банков признал масштабные финансовые проблемы
+71 11 Стрижка купонов и биржевые бури: как жил фондовый рынок Российской империи
+65 38 ⭐️Альфа банк ждет 3550-3750 к концу 2026 года потому что российский рынок самый дешевый
+63 6 🎄 Что интересного на размещении? Новые облигации с 15 по 19 декабря 2025
+62 1 Транснефть - посматриваю на Дружбу

самые обсуждаемые сегодня

78к Метод Геллы. Пошли торги (GOLD)
74к Сумма иска Центробанка РФ против Euroclear превысила 18 трлн рублей. Жду Иска от Газпрома против Европы за взрывы Северных Потоков.
60к Узбеки - молодцы !
42к Если нет денег на обучение трейдингу, то лучше и не начинать.?
37к Люди, очнитесь! Трейдинг это Казино и Лохотрон
31к Volkswagen готовится впервые в истории полностью закрыть производство в Германии. Цена поддержки Украины
30к Азия. Понедельник.
24к Хазин про собственность. Чем красивше, тем больше надо платить. Вокруг бегают и тоже кричат, дай миллион, дай миллион.
17к Реально ли Банку России вернуть заблокированные активы?
19к Могут ли приставы арестовать брокерский счёт и ценные бумаги....

теги блога Редактор Боб

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн