Золото. Актив, который не подводит долгосрочных инвесторов

Золото — это актив, который всегда неплохо себя показывает на долгосрочном горизонте и в периоды турбулентности в мировой экономике чувствует себя относительно неплохо других активов, поэтому сегодня поговорим немного о золоте.

📌Почему золото буксует в цене?

Основная причина по которой золото особо не растет в долларах — это высокая ставка ФРС. Какой смысл долгосрочным инвесторам в США сейчас покупать золото, если можно купить длинные облигации под 4.5% в долларах и при будущем падении ставки отлично заработать на росте тела облигаций? Пока никакого, но вечно так продолжаться не может

📌В чем идея покупки золота?

✔Снижение ставки ФРС. Рано или поздно ставку в США будут снижать, это только вопрос времени. Снижение ставки вызовет рост тела облигаций => инвесторы в облигациях начнут фиксировать прибыль => деньги из облигаций пойдут в рынок частично в рынок акций, частично в золото, что вызовет его переоценку вверх 📈

✔Впитывание инфляции. Золота в отличии от долларов сильно больше в мире не становится, поэтому золото — это актив, который неплохо впитывает инфляцию, но с определенным лагом. По-сути цена золота сейчас не сильно отличается от 2020-го года (хотя прошло 4 года) и немного выше цены 2011 года (прошло уже 13 лет), но накопленная инфляция в долларах за это время составила 17% с 2020 года и почти 35% с 2011 года, может уже пора и золоту впитать инфляцию?

✔Инструмент от девальвации. Для тех кто ждёт в будущем году девальвацию (я в их числе) золото хороший вариант, так как его цена привязана к курсу доллара 💵. Если будет девальвация 15%, да и рост золота на 15%, то такое вложение может дать 30% доходности 🔥

📌Главный минус золота?

Как бы это глупо не звучало, но золото не делает золото или деньги в отличии от акций и облигаций. Золото есть смысл покупать только в надежде на его будущую переоценку, но найти удачную точку входу в золото — это отдельное искусство, требующее в том числе удачи .

Вывод: основная проблема покупки золота — это удачный тайминг для покупки, который невозможно угадать. Инвесторы из США, которые купили в 2011 году золото, не дадут соврать. Но может быть 2024 — это год золота? Посмотрим 🔜

Не ИИР

Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest