Блог им. OlegDubinskiy

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ЦЕНЫ В США В АПРЕЛЕ ВЫРОСЛИ НА 4,2%, ОЖИДАЛОСЬ 3,6%. Придется амерам сворачивать их QE, или никому $ (как и зимбабвийский) будет не нужен? Обсуждаем варианты.

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ЦЕНЫ В США В АПРЕЛЕ ВЫРОСЛИ НА 4,2%, ОЖИДАЛОСЬ 3,6%.

Потребительские цены (индекс CPI) в США в апреле подскочили на 4,2%
относительно того же месяца прошлого года,
свидетельствуют данные министерства труда страны, опубликованные только что.

Таким образом, инфляция ускорилась по сравнению с 2,6% в марте и достигла максимальных темпов более чем за двенадцать лет —
с сентября 2008 года.
Аналитики в среднем прогнозировали подъем на 3,6%

На этой новости резко вырос доллар.

И что там у Пауэлла под контролем ???
Какая инфляция в 2% годовых, если товарный индекс Блумберг (23 товара) за полгода вырос более чем на 50%
(сырьё разве не влияет на себестоимость продукции) ?

2 важнейшие задачи ФРС — это минимальная безработица (6,1%, выше прогнозов аналитиков) и
средняя инфляция 2,0% (в апреле уже 4,6% годовых).
То есть ни одна из 2 основных задач не выполняется !!!

Напоминаю про провал задачи по безработице
(безработица не падает, зачем работать на неквалифицированной работе, если можно просто так получать пособие):
сделал для Вас слайд по безработице в США:
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ЦЕНЫ В США В АПРЕЛЕ ВЫРОСЛИ НА 4,2%, ОЖИДАЛОСЬ 3,6%. Придется амерам сворачивать их QE, или никому $ (как и зимбабвийский) будет не нужен? Обсуждаем варианты.
На кой нужен доллар, если не повышать ставку при росте инфляции ?

Серьёзные участники рынка будут продолжать слушать болтовню этого Пауэлла про то, что всё под контролем или всё — таки цифры важнее субъективной болтовни человека, который, скорее всего, уйдет с поста главы ФРС в феврале 2022г.  ?
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ЦЕНЫ В США В АПРЕЛЕ ВЫРОСЛИ НА 4,2%, ОЖИДАЛОСЬ 3,6%. Придется амерам сворачивать их QE, или никому $ (как и зимбабвийский) будет не нужен? Обсуждаем варианты.


США устроит продолжение снижения доли доллара в резервах и в расчётах или всё-таки стоит повысить роль доллара
(через ужесточение ДКП и рост ставки) ???

Пауэлл — глава ФРС до февраля 2022г.

Все речи Пауэлла уже наизусть известны.
Он может на видак записаться и по 10 раз в день это показывать.
Товарный рынок Bloomberg Commodity (23 товара входят в состав)
вырос более 50% за полгода и можно сколько угодно трепаться, что
средняя инфляция в США под контролем до 2% среднем в год
(такой трёп — это издевательство над здравым смыслом), но
цифры говорят иное.
Когда во время ВОВ, до и после (1940 — 1952) США были мировым лидером и
могли себе позволить держать ставки по длинные трежарям 2,0 — 2,5%
(и при инфляции 18%, и при инфляции минус 2%), а
сейчас вес доллара падает и Китай — очень достойный конкурент ! 

Индекс Bloomberg Commodity (BCOM)
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ЦЕНЫ В США В АПРЕЛЕ ВЫРОСЛИ НА 4,2%, ОЖИДАЛОСЬ 3,6%. Придется амерам сворачивать их QE, или никому $ (как и зимбабвийский) будет не нужен? Обсуждаем варианты.
BCOM: товары в составе индекса и их веса:
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ЦЕНЫ В США В АПРЕЛЕ ВЫРОСЛИ НА 4,2%, ОЖИДАЛОСЬ 3,6%. Придется амерам сворачивать их QE, или никому $ (как и зимбабвийский) будет не нужен? Обсуждаем варианты.

Если намертво держать ставку около 0 не смотря на инфляцию, то
доллар перестанет быть мировой валютой
(для России это, конечно, подарок, но вряд ли такой подарок просто так, на блюдечке, дадут)!

С уважением,
Олег.
★4
87 комментариев
вечером побегут покупать акции в надежде заработать больше инфляции
Добрый человек, больше продавать.
Понеслась! Ну вот и пизд.ц вашей америке похоже
avatar
DrugGoracio, СЧИТАЕМ. ФРС ПОДНИМАЕТ СТАВКУ ДО 5%. ГОСДОЛГ — 30 ТРЛН. ОБСЛУЖИВАНИЕ ГОСДОЛГА — 1,5 ТРЛН В ГОД. ДОХОДЫ БЮДЖЕТА США — 3,6 ТРЛН. ИЛИ ВОЙНА ИЛИ АМЕРИКА — ВОСПОМИНАНИЕ
avatar
DrugGoracio, каждый раз как какой шухер — такую херню пишут, раньше только сми списали, а все бабки верили, а теперь и на форумах  )))
Свой Мужик, извини, что расстроил! Конечно, самое время заходить в лонг сипи, смотри не упусти момент🙏
avatar
DrugGoracio, ну терь точно завтра всё выкупят :(
DrugGoracio, малыш, сам то не сильно расстроился что не купил вчера? )
Запомни простое правило, первый пролив — всегда выкупают.
Свой Мужик, у меня с 2014 все позиции от года, поэтому не парюсь... 
первый пролив — всегда выкупают
А вот это вредный принцип — выкупают достаточно часто, но точно не всегда
avatar
DrugGoracio, от года в эти времена, но его нафиг ) с утра 2% заработал и доволен )
Свой Мужик, ну молодец, рад за тебя) Но в долгую я бы купил какой-нибудь ETF, который трежерис шортит, не знаешь такой?
avatar
DrugGoracio, неа )))
DrugGoracio, по старым трежарям ставка не поменяется. При росте ставки, будет дороже обслуживать новые трежаря. Т.е рост ставки (когда-нибудь, вырастет) будет сопровождаться сворачиванием стимулов.
Олег Дубинский, да, в деталях ты прав, рост обслуживания госдолга не будет лавинообразным. Но ты, Олег, все-таки чрезмерно увлекаешься монетарной стороной вопроса в ущерб фискальной. Заимствование по новым высоким ставкам это в первую очередь сигнал. Никто никому не даст дешевых денег, особенно зомби-компаниям. А они не выдержат займы под высокий процент. Их надо будет кого спасать, кого банкротить, расшивать взаимные долги, платить пособия по безработице. То есть тот же фуй, только вид сбоку. Расходы бюджета должны расти, а доходы будут падать. И в этой ситуации доля новых заимствований будет стремительно возрастать, а ставка по ним будет очень высокой 
avatar
DrugGoracio, при таком сценарии, доллар будет продолжать терять вес и в резервах, и во взаиморасчётах.
Олег Дубинский, конечно, то есть возвращаться в метрополию и оказывать ещё большее инфляционное давление. Ты это имеешь в виду?
avatar
DrugGoracio, рост займов по высоким ставкам — это волна банкротств, но с отсрочкой.
Олег Дубинский, не думаю. У реальных зомби показатели по профиту и ебитде такие, что им никто не может даже денег дать. Андеррайтеры не могут браться за размещение их облигаций. Опять же: кого-то придётся спасать государству
avatar
Олег Дубинский, т.е рост ставки (когда-нибудь, вырастет)
И пойми, что если ставка не вырастет достаточно быстро все экономические субъекты начнут брать кредиты под сегодняшний процент, это ж выгодно — завтра ставка будет ещё выше. Особенно, те экономические субъекты, которые могут потом эти дешевые деньги продать
avatar
DrugGoracio, если им дадут кредиты.
Олег Дубинский, тогда стагфляция и безработица
avatar
DrugGoracio, при таких пособиях, неквалифицированный труд вообще не имеет смысла.
 
Олег Дубинский, я тебе и говорю — провал будет в фискальной политике. На пособия по безработице надо изыскать деньги.
avatar
Consumer Price Index ex Food & Energy (MoM)       0.9%
 ну что теперь скажет ФРС. Уже даже бизнес начал говорить что видит инфляцию, а фрс все печатает и печатает. Слова забыли видимо волшебные «Горшочек не вари».
avatar
 О котором так долго говорили большевики
avatar
ФРС по идеи должны уже сегодня объявить о сворачивание QE если они в адеквате
Вадим Аганим, Они не могут, все сразу рухнер с космической скоростью. Решили идти до конца.
avatar
Вадим Аганим, ночью, когда всё будет закрыто!
avatar
Экономика США повторяет судьбу СССР. Все кончится гиперинфляцией и развалом империи лжи
avatar
Вы не понимаете. Это другое!
avatar
а разве гиперинфляция не должна унести рынки туземун?

Деньги же дешевеют! Кэшик надо по активам рассталкивать!

а фонда сопли вниз рисует =( как так то?
avatar
Max, ну просто все понимают что как бы там ни было, ставка пойдет вверх. Если пойдет вверх, то зачем нужны акции, по которым практически нулевая премия за риск, когда можно накупить бондов и получать то же самое в среднем гарантированно (с поправкой на кред риск). Поэтому акции могут уполовиниваться и более. Особенно чувствительные к % ставке. Это тех сектор, акции роста, эмитенты с большим левериджем.
avatar
Johnny_22, доходность бондов будет отставать от инфляции. 
avatar
deke, вероятно да, но куда то же будут деньги парковать, под подушкой не вариант. Золото возможно, бонды государственные
avatar
Johnny_22, акции компаний с низкой долговой нагрузкой подойдут?
avatar
deke, вцелом да, с низким долгом и стабильным спросом на продукцию.  В рф все экспортеры тоже подойдут. Таких бумаг мало, сейчас в основном в штатах раздутый тех сектор — его переоценят жоско
avatar
Johnny_22, золото — долгосрочно хорошо. Но на коррекциях падает
Олег Дубинский, с золотом все сложно, это игра как поменьше потерять скорее а не как заработать
avatar
Johnny_22, долгосрочно, да.
Johnny_22, но с ростом процентной ставки доходность облигаций будет падать, цены на облиги будут падать, тоже такое себе удовольствие.

avatar
Max, ставка по облигации — это и есть ее доходность. При росте ставок цена облигаций упадет (тем самым будет выгоднее — доходнее — покупать их). Но те кто уже владел бондами до роста ставок — у них будет бумажный убыток.
Падают либо доходности либо цены )))
avatar
Johnny_22, ну я это и имел ввиду, мы с вами правильно понимаем, наверно я не совсем правильно выразился.

Я просто хотел сказать, что покупать облиги на фоне роста ставок это тоже самое что выкупать падающие ножи на фонде. Никто не знает до каких уровней будут расти ставки и соответственно где будет дно по облигам.
avatar
Johnny_22, в теории так. Но на практике «что-то может пойти не так» -)
avatar
Johnny_22, не верю я что ставка вверх пойдёт. Имхо, их больше пугает повышение налогов. Когда рискуешь, и в случае выигрыша еще 50% отстегнуть надо, то как-то незаманчиво уже))))
Плечи подорожают, плечи подрезают в моменте. Потом маржины, крах некоторых фондов плечевых может случиться
avatar
Vikt, похоже на правду, все деньги уже в во всяком говне сидят с плечами.
avatar
Почему акции должны подешеветь то? Бизнес их перестанет прибыль приносить или что?
Сергей Суханинский, здесь собрание секты свидетелей госдолга у этих икономистов лучше про фасон  шапочки из фольги на весенне-летний сезон спрашивать 
Сергей Суханинский, потому что альтернативные ставки растут
avatar
Сергей Суханинский, судя по всему все началось с роста сырьевых товаров, увеличилась себестоимость, щас компании начали перекладывать это на конечных потребителей, но у них то как раз денег и не ахти — американцы закредитованы по самые гланды, спрос низкий и по старым ценам. Понятно что неэластичные по цене товары будут продаваться, а все остальное может столкнуться с резким снижением платежеспособного спроса. Ну и заемщикам банков похудшеет, невозвраты, волна дефолтов. Ну такие мысли, я не супер эксперт конечно
avatar
Сергей Суханинский, какая связь между ЦЕНОЙ акции и бизнесом? Акция стоит  столько, сколько стоит при старте на бирже, дальше к ней налипает жир брокерских рук, пот суматошных трейдеров и слюни инвесторов.
avatar
-КЛАРИДА: АПРЕЛЬСКИЕ ДАННЫЕ ПО ИНФЛЯЦИИ В США УДИВИЛИ МЕНЯ
-КЛАРИДА: ИНФЛЯЦИЯ «В ЦЕЛОМ СООТВЕТСТВУЕТ» НОВОМУ ЦЕЛЕВОМУ УРОВНЮ ФРС
-ПРЕДСТАВИТЕЛЬ ФРС КЛАРИДА: ФРС БУДЕТ ПРОДОЛЖАТЬ ПОКУПКИ ОБЛИГАЦИЙ ДО ТЕХ ПОР, ПОКА В ЭКОНОМИКЕ НЕ БУДЕТ ОТМЕЧЕН «ДАЛЬНЕЙШИЙ ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ ПРОГРЕСС»
-КЛАРИДА: РОСТ ИНФЛЯЦИИ, ВЕРОЯТНО, БУДЕТ НЕДОЛГИМ, НО ФРС ПРИМЕТ МЕРЫ, ЕСЛИ ОН ОКАЖЕТСЯ УСТОЙЧИВЫМ
-КЛАРИДА: АПРЕЛЬСКИЕ ИНДЕКСЫ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН «НАМНОГО ВЫШЕ» ТОГО, ЧТО Я ОЖИДАЛ
avatar
Mycraft, -ПРЕДСТАВИТЕЛЬ ФРС КЛАРИДА: ФРС БУДЕТ ПРОДОЛЖАТЬ ПОКУПКИ ОБЛИГАЦИЙ ДО ТЕХ ПОР, ПОКА В ЭКОНОМИКЕ НЕ БУДЕТ ОТМЕЧЕН «ДАЛЬНЕЙШИЙ ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ ПРОГРЕСС»
ФРС будут продолжать покупки облигаций до тех пор, пока не раз,, ъебут всю финансовую систему нах,, й.
avatar
543241, может этого они и добиваются?
avatar
Mycraft, давно так думаю.
avatar
Mycraft,  Ахаха, от неожиданности наговорил)) 

«ИНФЛЯЦИЯ «В ЦЕЛОМ СООТВЕТСТВУЕТ» НОВОМУ ЦЕЛЕВОМУ УРОВНЮ ФРС»

Это можно было понять, когда там 2.5% годовых было, но 0.9% за месяц)), тут уже просто смешно слушать такое.
avatar
Gravizapa, так ведь можно и целевой уровень скорректировать. =)
avatar
А мы давно говорили, что там плохо и они загнивают.
avatar
В смысле подарок для России? Чего в этом хорошего?
avatar
Value, если держать 0 ставки на росте инфляции, то роль доллара в мире резко упадёт (пока плавно падает, а будет резче:)

Скорее всего, свернут QE, ФРС повысят ставку (возможно, осенью,... ) — в этом варианте для России ничего хорошего нет.

Олег Дубинский, акции могут пойти пониже, на росте ставки и налогов. Прироста капитала может не быть, роста сбора налогов может не быть. Социалистический план Байдена засверкает во всей красе. 
avatar
Vikt, да, очень логично.
Социалистический план Байдена на таком фоне могут и зарезать в Конгрессе.
Олег Дубинский, падение доллара приведёт к резкому сливанию доллара в иные валюты (а чем евро будет лучше в таком случае? там те же самые проблемы) и в активы.
avatar
sigo, Евро ничем не лучше. 
-*КЛАРИДА ТАКЖЕ УДИВЛЕН СЛАБЫМ ОТЧЕТОМ ПО ЗАНЯТОСТИ ЗА АПРЕЛЬ
КЛАРИДА: НЕКОТОРОЕ НЕЖЕЛАНИЕ АМЕРИКАНЦЕВ ВОЗВРАЩАТЬСЯ К РАБОТЕ В СФЕРЕ УСЛУГ МОЖЕТ СОХРАНЯТЬСЯ В ТЕЧЕНИЕ НЕКОТОРОГО ВРЕМЕНИ

Они там дураки идти на работу, когда такие выплаты по безработице каждую неделю .
Так и будут продолжать печатать деньги на плохой безработице не обращая внимания ни на какую инфляцию 😡
avatar
Mycraft, Да это все отговорки. Во временя первого и второго КУЕ они говорили что будут печатать пока инфляция 2% не будет. Вот она уже давно к цели пришла и тогда они начали говорить что им надо занятость поднять. И вот и занятость уже была на пике за всю историю, но они говорили — «Надо подождатью,  посмотреть» «БУДЕТ БОЛЕЕ РАЗУМНО И ЦЕЛЕСООБРАЗНО СОБРАТЬ БОЛЬШЕ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕЖДЕ ЧЕМ МЕНЯТЬ ПОЛИТИКУ». И это будет бесконечно. Никто их них не хочет брать ответственность за обвал рынков и новые возможный кризис. Вот уже 13 лет они печатают, а узел только затягивается. 
avatar
*КЛАРИДА: МНОГИЕ ЭКСПЕРТЫ БЕСПОКОЯТСЯ, ЧТО БАЗОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ МОЖЕТ УПАСТЬ НИЖЕ 2% ЧЕРЕЗ ГОД
-КЛАРИДА: БУДЕМ ОЧЕНЬ ВНИМАТЕЛЬНО НАБЛЮДАТЬ ЗА ИНДИКАТОРАМИ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНФЛЯЦИОННЫХ ОЖИДАНИЙ
-КЛАРИДА: БУДЕТ БОЛЕЕ РАЗУМНО И ЦЕЛЕСООБРАЗНО СОБРАТЬ БОЛЬШЕ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕЖДЕ ЧЕМ МЕНЯТЬ ПОЛИТИКУ
avatar


А если так посмотреть?
Олег Дубинский, Вы правы, ситуация ненормальная. Американцы убили собственную страну, вынеся промышленность в Китай, Ю. Корею, Японию, ЕС, Мексику и Канаду. Я смотрю наших блогеров, живущих в США и вижу что провинциальные города США сильно обеднели из-за отсутствия промышленности и работы. Я посмотрел на обзор улиц этого города в Гугл Мэп. Это город Стерлинг в Колорадо похож на наш Сергач, только в Сергаче есть жилые кирпичные дома а в Стерлинге их нет, ну и в Стерлинге дороги получше и на улице почище. А так Вы правы, вся эта ненормальная ситуация когда США стали «Печатным станком» долларов должна закончится грандиозным мировым  экономическим кризисом. Но лучше его оттянуть как можно дальше. Может пока всё обойдется, я не хочу что бы мы все в России стали бедными- цена на нефть упадет на несколько лет вперед.   www.youtube.com/watch?v=-5YMNkw7QbA
Федор Сухов, фактически, в России за последний год бедных становится больше, а средних меньше.


В конце концов, у США будет 2 варианта:
1. продолжать QE и печать денег и доллар перестанет быть резервной валютой,
2. поднять ставки, убрать QE (на старые трежаря, обслуживание останется низким, а на новые увеличится), поэтому новых трежарей придётся выпускать поменьше. Тогда восстановится роль доллара, а индексы пройдут через медвежий рынок.
Олег Дубинский, Мне Ваш второй вариант больше нравится. Но дедолларизация не остановится потому что главная причина дедолларизации это Китай а не обесценение доллара. Просто второй вариант оттянет крушение мировой долларовой системы на несколько лет вправо. 
Федор Сухов, Китай напечатал больше всех.
Ден. масса М2 делить на ВВП у Китая 2,5, у Европы и США по 1.

А уменьшение количества долларов в резервах и в растётах — длительный процесс, который идёт уже примерно с 2000г.
Плешь уже пролизали такими статьями, только в реале все наоборот
Пока ничего страшного не произошло. Но если в следующем месяце выйдут похожие данные… дураков мало сидеть на пороховой бочке, начнут катапультироваться с фондового.
avatar
Если в США сделают ставку: — 0,1%, то это будет ассиметричный ответ
avatar
rosov, снижение ставки маловероятно. Или удержание 0 — 0,25%, или рост.
В конце концов, поднимут, никуда не денутся.
Вопрос только Когда? (это пока вопрос без ответа)
Американцы будут продолжать печатать доллары. Затем резко обвалят свой доллар.
Чтобы внешний долг превратился в копейки.
После этого начнут брать новые долги, по новому курсу и история паразитирования на мировой экономике продолжится.
avatar
Мне всё равно что там у амеров. Но я точно знаю одно, когда там кризис у нас будет полный звездец
avatar
Игрь, 
у кого брать ?
огласите весь список, пожалуйста
товарищ масон, у нас это проблема. У них нет. Кто не хочет, того заставят.
Никто против не хрюкнет.
avatar
Игрь, 
М   мотивация
Н — НАТО
))
Вы не понимаете, это другое, ФРС не берет в расчет потребительскую инфляцию, они считают основную, без энергоносителей и продуктов. Индекс Блумберга на 60% это нефть. Так, что Пауэлл ваши расчеты на станке вертел. Про инфляцию и ставку в России при нефти за 150 и пшенице по 1000 за бушель, даже неприлично говорить.

Глеб Кабанов, индекс цен на продовольствие за год около 30% вырос. Далеко не только нефть растёт — почти всё растёт.
Вот что не растёт — это зарплаты не растут.
Ну всё, теперь пособия только чёрным будут выдавть, а былые эксплуататоры пусть сами выкручиваются )
avatar
Раньше был расизм белых в пользу чёрных.
Теперь, видимо, в США расизм против белых, работающих мужчин с нормальной ориентацией.
Индейцы, черные, геи, тунеядцы и пр. — самые привилегированные люди.
Бред какой — то.
не ну все слишком очевидно почему-то для всех, пауэлл прям дурачок и для всех старается предопределить свои действия...
все думают, что он старый шалун и не понимает, что такая эмиссия это губительно)))
и все ждут, что он в какой-то момент признает, что облажался и резко начнет снижать куе)))
а вот и нет мне кажется, очевидно для всех он не поступит, не для этого это все затевалась ведь ага 
есть подозрения, что дальше будут гнать инфляцию и обесценивать госдолг иначе им не потянуть обслуживание его, а так можно еще пожить, оттянуть закат империи
avatar

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW