Возьмем самые ликвидные
акции по итогам торгов в пятницу, входящие в S&P500:
При условии того, что суммарный комисс составляет $1,5/100 на круг, большая часть этих акций непригодна для интрадея, потому что средний дневной размах недостаточно большой относительно издержек на одну сделку. То есть чтобы успешно торговать эти акции, необходимо невероятно большое стат.преимущество внутри дня (если оно есть, то можно торговать и с большой комиссией). Если комисс спустить где-то на уровень $0,50/100/круг, то тогда это выглядит куда более реальным.
Чтобы сократить отриц. матожидание издержек, можно брать более дорогие акции, чтобы уменьшить соотношение чистоематожидание/издержки.
Естественно, чем дороже акция, тем сильнее она ходил в центах, тем меньше удельные издержки на трейд. Кто в пятницу из S&P500 прошел максимально:
Но проблема тут в том, что чем дороже акция, тем меньше она ликвидна. И если ты платил например 1,5 цента комисса в ликвидном дешмане за 20 баксов, то тут в % комисс будет небольшим, но
спред будет колбасить по 50 центов местами:))
Идеальный выход с точки зрения издержек искать акции, которые в моменте достаточно ликвидны и совершают большое движение. Например, LLL в пятницу:
Кстати я не вжиу никаких причин ограничиваться списком S&P500.
GS тоже.
Но если брать по большому счету, то таких бумаг которые отвечали бы перманентно требованиям высокой волатильности в долларах и ликвидности совсем не так много
Как правило, любая волатильная бумага, даже с хорошим средним оборотом будет достаточно спредистой. Особенно, на NSDQ. Как вариант, брать акции InPlay, где волатильность и ликвидность в моменте увеличиваются
Плюс есть бумаги с высокой скрытой ликвидностью. Например, ADR. В UN можно зайти 2-3К шерс без проскальзываний, хотя средний объем там и небольшой, но в стакане полно арбитражных заявок. Цена часто двигается без сделок.
В целом сейчас куда проще делать деньги в неликвиде, там больше неэффективностей, но, конечно, это нужно делать алгоритмами, собирая портфели из 50-70 бумаг ежедневно.
ATR(3) > $0.5: GDX,PBR
У большинства из них перманентный спред 1цент, максимум 2