Новости рынков | Аналитики Т-Инвестиций понизили целевую цену акций Аэрофлота с 40 до 38 руб. и сохранили рекомендацию держать (апсайд ~20%)

Аналитики Т-Инвестиций понизили целевую цену акций Аэрофлота с 40 до 38 руб. и сохранили рекомендацию держать. Старший аналитик Никита Степанов связал это с пересмотром ожиданий по топливным ценам в России на год и переносом поставок самолетов на конец 2027 года.

За II квартал 2026 года выручка составила 228,6 млрд руб. с ростом на 1,8% год к году, за полугодие — 429,8 млрд руб. с ростом на 3,6%. Рентабельность — 23% и 19,3%, скорректированная чистая прибыль апреля—июня — 9,3 млрд руб. с ростом на 20,8%, но улучшение дали разовые доходы.

По дивидендам: за 2025 год выплачено 5,29 руб. на акцию, примерно 92% скорректированной чистой прибыли. Далее вероятен стандартный коэффициент 50%, прогноз за 2026 год — 3,33 руб. на акцию.

По SPO: Росимущество планирует продать до 23,76% акций, сохранив контроль. Аналитики ждут стабилизации цены не ниже 36,5 руб. и не прогнозируют сделку в ближайшие месяцы. Целевая цена 38 руб. дает потенциал роста 13%, полная доходность с дивидендами — 23%.

Источник