Воспоминания биржевого спекулянта (Джесси Ливермор): полезна ли книга на сегодняшнем рынке

Думаю, все читали.
На всякий случай, напоминаю.

«Воспоминания биржевого спекулянта» — книга Эдвина Лефевра, впервые изданная в 1923 году.
Художественная биография легендарного трейдера Джесси Ливермора (прозванного «Великим Медведем»), основанная на реальных событиях.

О чём книга

• Путь трейдера. В книге показан путь главного героя с юных лет: он начинал с работы в брокерской конторе, записывал котировки, постепенно вникал в устройство рынка и со временем стал одним из крупнейших спекулянтов Уолл‑стрит.
• Биржевые операции и приёмы. Описаны реальные торговые ситуации, приёмы работы на рынке, подходы к прогнозированию движения цен и управлению капиталом, которые использовал Ливермор.
• Психология спекуляций. Важная часть книги — размышления о психологии трейдинга: как справляться с победами и поражениями, избегать эмоциональных решений, сохранять дисциплину.
• Атмосфера эпохи. Читатель погружается в мир финансов начала XX века: в книге передана атмосфера биржи, особенности торговли того времени, рыночные паники и бумы.
• Цикличность успехов и провалов. История Ливермора — это не только взлёты, но и крупные потери: книга честно показывает, что даже выдающиеся спекулянты неоднократно разорялись и снова восстанавливали капитал.

Думаю, что книга интересная, полезная.
Но это не более чем хорошо распиаренная художественная литература про события, которые были почти 100 лет назад
Мир меняется намного быстрее

У Ливермора были большие проблемы с риск менеджментом
Думаю, это очевидно
Пессимистичный конец (самоубийство)


Ливермор же о рынке США рассказывал
Напомню фразу Джесси Ливермора
«Прежде чем начать расти, актив должен как труп поваляться на дне"
Но точного повторения Великой Депрессии за 100 прошедших лет в США не произошло,
рынок же всё время меняется
(как вирус гриппа — всё новые и новые штаммы)

Помните,
2020г, Пандемию ?
Долго S&P500 валялся на дне ?
Моментально вынесли на хаи

Вспомните 2 последние коррекции по S&P500
Всё было совсем наоборот
Т.е. противоположно принципам Ливермора.

Весной 2025г Трамп объявил всему миру пошлины
Было падение за неделю, почти 20%
И что, медвежий рынок ?
Нет, вынесли на хаи в моменте.

Когда Ливермор торговал, в США был золотой стандарт.
Сейчас доллар ничем не обеспечен.
Как говорится, «бабло побеждает зло».

Посмотрите, посчитайте
При Трампе на рынке США на этих принципах можно разориться
Ливермор же шортить любил — трейдера, шортящего рынок США по принципам Ливермора,
как пацана на современном американском рынке бы вынесли, ногами вперёд

Многие всерьёз верят, что применяя принципы из художественной литературы 100-летней давности
можно профессионально торговать на современном рынке, выигрывать у роботов, у ИИ
Конечно, очень странно воспринимать художественную литературу про события почти 100-летней давности как учебник.
И слов — то таких (роботы, ИИ, ...) не могло быть 100 лет назад
Срочного рынка, в современном понимании,
тоже не было 100 лет назад


Что глобального изменилось в торговле именно среднестатистического участника фондового рынка (трейдера / инвестора)?
Котировочная доска сменилась монитором, рынки быков и медведей сохранились, инсайд сохранился, манипуляции тоже.
Когда мы видим резкое изменение цены мы по прежнему не знаем истинных причин,
лишь со временем начинаем притягивать за уши новости из СМИ, те которые нам преподносят


Для общего развития, думаю, интересно прочитать про взлёты и падения
Важно понимание риск менеджемента,
контроль риска — это главное в трейдинге (про риск менеджемент в книге ничего нет).