Московская биржа . Казино всегда в плюсе

На нашем рынке очень мало компаний, которые рады текущей огромной ставке, но есть по-настоящему бенефициар текущей ситуации — Московская биржа, которая получила рекордные процентные доходы в 4 квартале. Акция сейчас торгуется на максимуме, попробуем прикинуть: какие могут быть результаты за 2024 год и есть ли идея в акции.

📌 Попробуем прикинуть результаты за 2024 год

Понятно, что еще может 100 раз поменяться, а на НКЦ могут наложить санкции, но я не буду заклыдывать это в свои расчеты.

— Комиссионный доход. Компания в 4 квартале 2023 года в виде комиссионого дохода получила 16 млрд, поэтому цифра в +-60 млрд за весь 2024 год более менее адекватная, приятным бонусом для Московской биржи стало внесение минфином США СПБ-биржи 🏦 в SDN-лист.

— Процентный доход. У компании был очень сильный 4 квартал по процентным доходам (заработали 19 млрд) из-за высокой ставки. Если прикинуть на глазок, то ставка будет высокой все первое полугодие, но скорее всего будет снижаться во втором, поэтому процентные доходы составят около 70 млрд.

— Операционный расходы. Компания уже заявила, что операционные расходы в этом году вырастут примерно на 40% с текущих 30 млрд до 42 млрд.

— Чистая прибыль и дивиденды. Как итог чистая прибыль после вычета налогов может составить около 70 млрд рублей (+17% год к году). Компания 60% от чистой прибыли направляет на дивиденды, которые за 2024 год могут составить около 20 рублей.

📌 Я нашел идею в акциях Московской биржи

Я тут посмотрел как компания исторически закрывала дивидендный гэп (он всегда около 7-8%) и нашел, что за последние 12 лет (кроме 2018 года) у компании уходило на закрытие дивидендного гэпа около 30-40 дней, поэтому если акции сильно не вырастут от текущих и плюс-минус все будет спокойно, то ближе к началу мая можно будет купить акции в надежде на быстрое закрытие гэпа, получив за 1-1,5 месяца 8% годовых.

Вывод: одна из лучших акций на нашем рынке, но при этом торгуется на исторических максимумах, поэтому я планирую спекулятивно брать в мае под идею быстрого дивидендного гэпа 📈

Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest