1> Не кажется что бсп достиг ± справедливой цены, а рынке появились идеи поинтереснее? Тот же ткс или ХХ.

Ну… ХХ и ТКС однозначно нравятся, туда же совок.
БСП не ультра дешев, но ТКС и Совок требует понимания по поводу снижения ставки, а БСП гребет бабло. По мультипликаторам БСП совсем не дорог, платят крутые дивы и уменьшают УК.

Не факт что будет в портфеле через пол года год, но пока бумага нравится. Когда начну сокращать пока не решил.

2>
В Тиньке да, куча народу. Но там не сделать хороший продукт, такой который своим друзьям которые сами не управляют хочу посоветовать. Туда вложит деньги моя сестра(!). Вместо говорить иногда что купить — просто автослед. Комиссия есть, но есть хороший шанс что перебьет просто мои советы «купи то купи это». Я ставлю комсу, какую считаю правильной(тинек хотел брать 4%+20% от прибыли!!!), из которых 1% и 10% — мои, остальное их. Или там можно сделать вроде 2%+20% если страта закрта, т.е. туда идет ток моя аудитория. А я не считаю что щас честно брать % за прибыль, рынок дешев, дивы высоки.

Откуда картинка — видно по ней.

Когда я говорю что инфляция замедляется — я имею в виду именно определение инфляции: рост потребительской корзины росстата год к году. С июля инфляция довольно стабильно ниже чем была в том году.

Для устойчивого снижения полагаю ставка еще долго может быть высокой, но никакими стагфляциями на растущей экономике с таким графиком инфляции не пахнет, и однозначно уместно говорить о снижении инфляции.

https://t.me/LadimirKapital

Ещё один риск фьючерсов.
Спонтанные дивиденды.
Щас например в случае с Газпромом такого риска (почти)нет, если что-то родят — скорей всего может быть следующий год.

Но вот например прошлая выплата, вполне оставила часть держателей в минусах. Ну точнее рост я думаю был больше дивиденда, Но если внезапный дивиденд выкатывается до экспирации — держатели фьючерса его не попадают.

В свое время много пользовался фьючерсами для удешевления плеча, Но здесь удача была на моей стороне, один раз даже повезло с шортом магнита: вышла позитивная новость, внезапные дивиденды! И фьючерс мгновенно упал на их размер. Я цап цапап свой дивиденд, после чего бумага отросла примерно на его размер.

Кажется это был типа 2018-19

https://t.me/LadimirKapital

Меня тут подзаразили мыслями об опционах. О некоторых делах я думал давно — например продавать колы по ценам по которым хотел бы выйти. Если упадем — они сгорят, у вас прибыль… Отрастем — ты бы и так так продал. И как я понимаю например в Сбере это даже достаточно ликвидно.

Покупать путы/колы обычно дорого, но, например вместо того чтобы сидеть в плечах можно таки купить колы, и продать более низкие путы чем вы ограничите свою прибыль в случае роста, но за то вместо плеча у вас не будет убытка больше стоимости кола.

Глобально большая проблема в этом направлении у нас — ликвидности, но по некоторым инструментам она вполне есть.

Еще из банального — быковать фьючь на ММВБ(у меня и так капля есть), и продавать кол повыше. Попадет в страйк? Оке, я собрал прибыль из фьюча(+премию)..

В общем имею приличную убежденность что таки как то это в мою работу влезет.

Из нтересного 0 в самом начале карьеры, я с опционами даже общался. И даже была одна бомбическая сделка.

Мой первый броекр — Саксо банк, там была автоматическая доска опционов, как бы кухня.

Про металлургов сначала… Я в этом году туда нос не совал, в целом положение дел у них стабилизировался, дивиденды платят… Но не то чтобы было очень вкусно.

В теории могло бы быть интересно в ожидании мощного улучшения положения дел. А я скорей вижу на оборот.

Раньше, например у Северстали было 40% экспорта, щас 10%. При том эти 10% — СНГ по большей части.

А вот что мы имеем дальше: не факт что НЛМ сможет сохранить свой экспорт, в какой-то момент таки их лавочку могут и прикрыть. В теории. Это Создаст мощный избыток на домшнем рынке, т.к. полагаю НЛМК отобрала какую то долю у дригх экспортеров в экспорте.

Это один риск. А вторая штка — строители, с такой ипотекой девеолперы под ударом, что значит что под удар попадет и метуллургий.

Ну и кстати сталевар всея земли — Китай, тоже испытывает проблемы с девелопментом.

В общем я бы хотел может эти бумаги как то супер дешево, с ДД выше нефтянки, с хорошей премией. А что мы имеем? Не это. Северсталь например — я даже не уверен что хотел бы за 800р.

Вот какая мысль по поводу не переехавших: вы не можете оценить риск, и нужен огромный дисконт за мутность.

Почему так? Обывательский взгляд, не копая: Вот был Яндекс с ГОРОЙ проблем. Он переехал. Какие причины у другого бизнеса ВСЕ ЕЩЕ не переехать?

Ну или типа ждут что как то можно будет не переезжать(ха ха), или мутки. Муток уже хватает, последняя — Глобалтранс.

Вывод? Держаться подальше, владеть куском бизнеса который вам ничего не дает, т.к. «мы нерезы, не можем платить», но потом отдадим все что накопим — может кончится тем что отдадут, но не вам.

Хотите отдать? Байбек с Мамбы вам никто не запрещал.

Рынок щас сильно выше конца 2022, середины 2023 — но по тем бумагам что еще не переехали — сейчас риски выросли.

В какой то умной книге(кстати рекомендую к прочтению, уверен кто-то читал, и может написать название в комментах) был вот какой пример.

Компания, или фонд хз… Была учреждена чтобы обыскать какую то площадь на дне океана(моря?) на которой со сверх большой вероятностью затонул корабль с золотом пару веков назад. Типа кто то выжил, чуть ли не с журналом, или просто маршрут известен и т.д

Обычно у меня пост с вопросами даже не каждую неделю, но тут большая подгрузка из-за интервью… Так что вот.

1>
Очень странные вопросы у Бабайкина. Гость как будто все интервью пытается доказать, что плечи это тоже рабочий инструмент. А у меня лишь один вопрос: как он понимает где какие ситуации выигрышные. Что это? Насмотренность, врожденный интеллект или он работал над своим характером — отключал эго, эмоции, разбирал ошибки. Как можно прийти к такому мышлению?

Ну во первых — плечи это да рабочий инструмент. Он очень очень острый нож. Порезаться просто, но помидоры будут лучше нарезаны ножом который только что прошелся по дискам точилки. Так что в целом мб не для всех, большие — для профессионалов, не повторяйте это дома.

Вопрос хороший, но увы слишком обобщенный чтобы ответить на него полностью. Почти все деньги заработаны через покупку и довольно длительное удержание крутых идей. Т.е. есть какое то видение которое не в цене. Ну например в декабре 23 становится ясно что БСП дальше будет гресть по 4 млрд рублей в год, при этом будет тьма лишнего капитала и возможно дивиденды рублей под 50 в год + байбек. А стоит бумага рублей 200. Ну чтобы не купить?

Вопросы на тему «свежего наплыва», пришедших после интервью Анару. Но не только.
Особое спасибо Русскому Мужику за 18 вопросов разом. С них и начнем! :)

1) Можно ли это повторить среднему человеку

Если коротко — скорей нет чем да, и пытаться не надо… Надо четко понимать какова цена до попытки ее оплатить. Я по сути зарабатывать начал лишь в 26. К этим годам можно доктором стать, а я не доучился даже на бакалавра. И еще два момента — есть дневник в котором я пишу все свои сделки. Пытаться повторять это 1 в 1 — очень так себе подход, будут ошибки и вечно не в ту сторону. И риски у меня для человека с улицы слишком большие.

2) Что нужно знать, делать чтобы это повторить

Глобально — мат ожидание против вас, но если уж — риск менеджмент, и вечная работа над ошибками. Засунуть свое эго в Ж, рынок прав, а ты — дурак. Думаешь иначе — тебе объяснят. Потом еще и еще, пока не поймешь — рынок прав, а ты — дурак. Иногда можно сделать ошибку и заработать, но… Это элемент удачи. Локально — удача будет иметь значение, долгосрочно — если берете слишком большой риск — вас точно размажет, если хорошо выбираете акции — вы точно много заработаете.

Я часто приводил в пример телефоны, что они последние годы не дорожают с 2022, ориентировался на флагманы.

Самсунг стабильно стоил не дороже 85к (S2X Ultra)*, и вот щас спустя месяца два после последнего раунда ужесточения платежей — цена таки отползла где-то с 82 на 90.

Это весьма проинфляционно, и естественно ЦБ это увидел раньше меня.

Сегодня вечером получим инфу за последнюю неделю, и собственно последние данные перед решением по ставке за сентябрь. думаю они будутв ажными. но думаю тренд последних недели сохраниться, и торможение продолжится.

*- канеш на официалах дороже, но за то там есть всякие скидки, вот вам 15к за ваш старый бесполезный смартфон, вот вам наушники и т.д, то на то и выходило, цены с маркета, с нескольких самых дешевых продавцов с доставкой яндекса

https://t.me/LadimirKapital