С Т у меня давняя история.. Я их разглядел только они переехали в РФ, посмотрел истории отчетов.. И влюбился.

Попросили еще про Т. Я давно не смотрел детально, думаю он щас что-то типа… 1.1 капитала?
P/E вроде 5, для них очень дешево. Можно брать на плечо ценой в 20%)

С Т у меня давняя история… Я их разглядел только они переехали в РФ, посмотрел истории отчетов… И влюбился.

Мне крутили у виска — ДД ниже сбера, почему такой дорогой, что за бред… P/bv какой то бесполезный считали. Акции тогда в целом были дороже, не было текущих ставок. Сбер был типа P/E 5, А Тинек… МБ 6?

Типа просто при экстраполяции результатов Т через год два догонял Сбер, а дальше улетал за счет того что просто быстрее росла прибыль за счет ROE. Помимо прибыли, важны темпы роста в компании роста. Сбер… Ну можно назвать компанией роста так как у нас весь финсектор растет быстрее экономики, и если ориентироваться на западные модели — так еще должно быть лет десять+

А кто-то в этом сеткоре растет быстрее… Сектора. Тот же Т. Ну и скб(причина продажи порша)) куда без него)

Ну так вот… Тогда еще очень любили на банки смотреть через P/BV, мне всегда ближе была экстраполируемая прибыль и ее динамика. Ну мб P/BV+ROE дает ту же суть, но лишь для сравнения банков. А экстраполируемая прибыль и ее динамика — это почти универсальный показатель для ряда бизнесов(ну типа Яндекс-озон так не оценишь, да).

Что мы имеем по поводу Т с тех пор когда он были «слишком дорогим» шесть лет назад?
Сбер 240 => 300 + дивы, которые допустим дали(не дали) 180р, тогда Сбер удвоился.

А тинек… 1200 => 3000, т.е. дал больше без учета дивов, при том что щас не дорого оценен, в моменте да пузырился.

Так что очень хороший бизнес купленный дорого может быть лучше чем хороший бизнес купленный не дорого.

Щас… В общем все выше перечисленное мне нравится. Даже ВТБ, но там огромные риски. Очень мутная история.

Остальное… Сбер, Т, БСП, СКБ — огонь идеи. И хороший момент для покупки. Но, мне видится что именно СКБ щас в максимальном локальном дне и заряжен на два разрывных отчета — а дальше можно экстраполировать ожидания по прибыли, и считать мои любимые P/E.

https://t.me/LadimirKapital