Газовые котировки в Европе откатились к уровню 480 долл. США/1000 м3, поскольку Еврокомиссия отложила публикацию дорожной карты по отказу ЕС от российского газа и может смягчить требования по уровню заполнения ПХГ к следующей зиме. 

Загрузка 2^й нитки МГП Турецкий поток, ориентированной на рынок Юго-Восточной Европы, держится на уровне 52 млн м³/сутки. Однако, согласно реноминациям, прокачка газа может сократиться на 15%. По данным платформы ENTSOG по газоизмерительной станции (ГИС) Странджа-2/Малкочлар на границе Турции и Болгарии, физический поток газа за газовые сутки 5 марта 2025 г. составил 52,86 млн м³. Реноминации по ГИС Странджа-2/Малкочлар на 6 марта снизились до 44,93 млн м³.

Крупнейшие американские инвестиционные банки стали предлагать активы, привязанные к рублю. Клиенты Goldman Sachs и JPMorgan могут использовать так называемый беспоставочный форвард, чтобы сделать ставку на укрепление российской валюты, пишет Bloomberg. Спрос на такой инструмент увеличился на фоне потепления отношений между Москвой и Вашингтоном. Эти сделки не подпадают под санкции, поскольку не предполагают участие россиян или использование реальной валюты. 

Банк России включил компанию Брокеркредитсервис (БКС) в реестр операторов информационных систем (ОИС), в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА). Она предоставляет услуги розничного брокерского бизнеса под брендом «БКС Мир инвестиций». Компания входит в «БКС Холдинг», которому также принадлежат одноименный банк, страховая компания и другие активы.

Платформа БКС стала первой, зарегистрированной регулятором в этом году. ЦФА — цифровые аналоги ценных бумаг, которые выпускаются в виде записей в информационной системе на основе распределенного реестра (токенов) и подтверждают права инвестора на актив.

Помимо Компании БКС, в реестре ОИС сейчас 14 участников: Т-Банк, ВТБ, МРЦ, Токеник, Токеон ПСБ, Сбербанк, Альфа-банк, Еврофинанс Моснарбанк, НРД, Atomyze, Мастерчейн, Лайтхаус, СПБ биржа и Блокчейн Хаб (дочерняя компания МТС).

Текущее укрепление рубля не будет устойчивым (официальный курс рубля в феврале укрепился на 10,5%), снижение экспортных цен в феврале будет способствовать ослаблению валютного курса на горизонте ближайших трех месяцев, считает старший аналитик Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Дарья Тарасенко. На горизонте 3-6 месяцев банк ожидает возврат курса рубля к уровням вблизи 100 рублей за доллар.

«Укрепление рубля было ожидаемым, исходя из динамики экспортных цен, однако масштабы укрепления рубля превзошли прогнозы: ожидалось, что валютный курс будет находиться в диапазоне 90-95 руб./долл.», — подчеркивают эксперты.

По данным Минфина, нефтегазовые доходы бюджета (НГД) в феврале составили 0,8 трлн руб. (снижение на 18% г/г и 2% м/м). НГД в прошедшем месяце оказались на 3 млрд руб. выше прогноза Минфина (с поправкой на сезонность выплат налога на дополнительный доход). Ведомство ожидает, что в марте НГД превысят базовый уровень на 57 млрд руб.

С учетом этого в период с 7 марта по 4 апреля Минфин направит 60,1 млрд руб. на покупку юаней и золота у Банка России, что соответствует 2,9 млрд руб. в пересчете на день (3,3 млрд руб. ранее). При этом Банк России продолжает зеркалировать другие операции ФНБ (расходы на финансирование дефицита бюджета в 2024 году и локальные инвестиции во 2П24), которые подразумевают ежедневную продажу юаней на внутреннем валютном рынке в эквиваленте 8,9 млрд руб. В результате итоговый объем продаж юаней на внутреннем валютном рынке в предстоящий период вырастет в эквиваленте до 6,0 млрд руб. (с 5,5 млрд руб. ранее).

( Читать дальше )

Совет директоров Аэрофлота 17 марта планирует обсудить сделки по финансированию приобретения авиадвигателей в 2025 году. Парк компании состоит из самолетов производства Boeing и Airbus, а также отечественных Superjet 100 — последние укомплектованы франко-российскими двигателями Sam146, которые больше не выпускаются.

В 2024 году Аэрофлот добился страхового урегулирования по семи самолетам, годом ранее — по 76, а также пяти двигателям. Иностранные арендодатели в результате таких сделок прекратили свои требования по договорам аренды с компанией, и право собственности на авиатехнику перешло третьей стороне.

Среди других вопросов повестки заседания — условия выпуска биржевых облигаций, изменения условий сделки краткосрочного кредитования со Сбербанком, определение позиции по изменению условий кредитной сделки между авиакомпанией Россия и Совкомбанком.

www.interfax.ru/business/1012279

Во вторник (4 марта) Аэрофлот представил результаты по МСФО за 2024 год. Как мы и ожидали, впервые с 2019 года группа продемонстрировала чистую прибыль по итогу года, что позволяет рассчитывать на выплату дивидендов. По нашей оценке, Аэрофлот может направить на выплаты акционерам 4 руб./акц. (дивидендная доходность – 5,4%). Мы сохраняем целевую цену на уровне 75 руб./акц., но понижаем рейтинг до ДЕРЖАТЬ ввиду существенного роста акций с момента нашего прошлого отчета.

Существенный рост выручки

Выручка компании увеличилась на 40% г/г до 857 млрд руб. на фоне роста пассажирооборота на 21% г/г до 149 млрд пкм и цен на авиабилеты на 16,5% г/г до 5,39 руб./пкм. В 2025 году мы ожидаем существенное замедление темпа роста выручки (до 11% г/г) в результате сокращения прироста пассажирооборота до 1–3% г/г.

Нормализация рентабельности перевозок

Скорректированная EBITDA увеличилась на 18,4% г/г до 238 млрд руб. Рост затрат на персонал и обслуживание самолетов (в том числе за счет переноса части ремонтов из капитальных затрат в операционные), а также снижение демпферных выплат оказали давление на рентабельность перевозок. Рентабельность по скорр. EBITDA сократилась на 5 п.п. до 27,7%, что все еще выше уровня 2019 года.

( Читать дальше )

Медицина, фармацевтика, ИИ-технологии, цифровая валюта и ментальное здоровье – сферы российской экономики с наибольшим потенциалом роста в перспективе 10-15 лет, показало исследование Московского международного салона образования (ММСО) среди специалистов в области инвестиций.

В исследовании ММСО приняли участие 40 аналитиков и инвестконсультантов из ведущих банков, фондов и компаний финансового рынка, включая «Т-инвестиции», инвестиционную группу «Регион», Sirius Capital и другие. Они считают, что наибольший рост в ближайшие 10-15 лет ожидается в медицине, фармацевтике, биотехнологиях и ИИ (75%). В топ-5 перспективных отраслей также вошли телекоммуникации и космическая связь (62%), индустрия ментального здоровья, нейронауки и психология (38%). К устойчиво растущим отнесены зеленые технологии в энергетике (50%), переработка отходов (25%), туризм (25%) и импортозамещение в авиа, авто и электропромышленности (25%).

Переоценены, по мнению экспертов: финтех (50%), IT-сектор (37,5%), креативные и медиаиндустрии (37,5%), розница и EdTech (по 25%).

( Читать дальше )

«Газпром нефть» договорилась с правительством Красноярского края о расширении сотрудничества по поставкам в регион битумных материалов, автомобильных и индустриальных масел.

«Экономика края представлена практически всеми секторами промышленности, начиная от добывающих предприятий и заканчивая машиностроением, большинство из которых многие годы применяют нашу продукцию. Битумы используются для строительства сети автомобильных дорог, смазочные материалы обеспечивают эффективность и надежность сложного промышленного оборудования. Для дальнейшего развития экономического потенциала региона „Газпром нефть“ готова наращивать поставки высокотехнологичной продукции и разрабатывать индивидуальные решения для красноярских предприятий», — сказал глава «Газпром нефти» Александр Дюков.

Компания обеспечит регион маслами собственного производства, в том числе смазочными материалами для горнодобывающей промышленности и энергетики, металлургии и машиностроении, сельского хозяйства и транспорта, а также представит промышленным и транспортным предприятиям региона сервис предиктивной диагностики оборудования G-Lab, разработанный специалистами компании.

( Читать дальше )

МТС БАНК — РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2024 ГОД ПО МСФО

Чистая прибыль МТС Банка за 2024 год составила 12,4 млрд рублей, не изменившись по сравнению с предыдущим годом, рентабельность капитала (ROE) составила 15,1% по сравнению с 19,1% в 2023 году. Чистый процентный доход банка составил 41,6 млрд рублей (+16% год к году) в результате роста кредитного портфеля, чистая процентная маржа сократилась до 8,0% (в 2023 году — 9,2%), а чистый комиссионный доход увеличился до 23,2 млрд рублей (+8% г/г) благодаря росту в сегментах эквайринга и платформенных решений для телекома. В то же время банк отчитался о росте операционных расходов на 22% в годовом сравнении до 24,6 млрд руб. в результате повышения зарплат и найма ИТ-специалистов, а соотношение «затраты/доход» составило 33,5% (в 2023 году — 31,2%). Кредитный портфель банка без учета резервирования вырос на 11% г/г, в том числе объем кредитов физлицам — на 12%, юридическим лицам — на 4%, при этом доля проблемных кредитов увеличилась на 0,1 п.п. и достигла 8,9%, что, тем не менее, все еще относительно низкий показатель, свидетельствующий о хорошем кредитном качестве портфеля.

( Читать дальше )