Поскольку времени у меня свободного стало существенно больше, чем раньше, я могу потратить его на что-то полезное. Я ввел новое правило — воскресение у меня — день обратной связи.

Каждое воскресение я повторяю опыт за неделю и за последний месяц. Повторяю все что прочитал, повторяю все что написал.

Почему я так делаю?
Я заметил, что я занимаюсь очень многими делами, много читаю, а в голове почти ничего не остается. Чтобы инфа укладывалась, запоминалась и самое главное усваивалась — необходимо все повторять. Это так же важно, чтобы понять, куда ты расходуешь свое время.

Сейчас здесь я повторю свое собственное смартлаб-творчество за неделю.

1. объявление о встрече смартлаб 
2. динамика дивидендных акций РФ
3. создал раздел дивиденды 2013
4. формирование инвестиционного портфеля
5. полезные советы по портфельному инвестированию
6. доходность классов активов
7. словарь, новые статьи: CAPM, систематический риск, Дэвид Эйнхорн, CTA
8. словарь, дополнение статей: риск, безрисковая ставка, классы активов
9. про личный бюджет, коэффициент бета, диверсификация,
10. идея о закрытии смартлаба для новых регистраций
11. вопросы по доходам Московской Биржи 
12. интервью с Jaffray Woodriff, Маги хедж-фондов
13. принципы Рэя Далио 

Напоминаю:

16 марта — конференция смартлаба в Москве 
6 апреля — конференция смартлаба в Петербурге

Напоминаю, что мы ждем ваших выступлений!!!
Все желающие выступить, велкам! Пока у нас есть места, не откладывайте на последний момент!


На встречах уже выразили желание выступить:

• Валерий Скотников (Московская биржа)
• Андрей Артышко+Алексей Каленкович (TSLab)
• Тимофей Мартынов 
• Андрей Верников
• Микола
• Анатолий Радченко (United Traders)
• Всемирнов Алексей
• Евгения Случак (Санкт-Петербург)
• Smoketrader (Санкт-Петербург)
• Марсель Тазетдинов + Александр Муханчиков (торговые роботы, СПб)
• Василий Олейник «Активный интрадей» (С-Петербург)

 
Мы также ищем (на конкурсной основе), спонсоров мероприятий в Москве и СПБ.

В качестве спонсоров уже выразили готовность выступить:

• КИТ-Финас наш любимый:)
• Айлерни


• GT Capital
• Admiral Forex 

Ждем предложений от спонсоров! Что от вас нужно, написано здесь.

Регистрация на встречу будет открыта через неделю.

О встречах смартлаб тут:
встреча smart-lab — самое массовое, самое популярное оффлайновое движение трейдеров и инвесторов в России.

№1. 12 февраля 2011, Москва. Участников: 15.
№2. 16 апреля 2011, Москва. Участников: 30.  фото1, фото2, видео1,видео2, видео3
№3. 25 июня 2011, Москва. Участников: 40. Темы, видео1, фото1, 
№4. 8 октября 2011, Москва. Участников: 90. Темы, многовидео, видео1,видео2, видео3, видео4, видео5, видео6, видео7, фото1, фото2, фото3, фото4,фото5. 
№5. 17 марта 2012, Москва. Участников:? темы, фото1, доклад,  
№6. 24 марта 2012, Санкт-Петербург. Участников: 100 темы, фото1, фото2,фото3, видео1, видео2, видео3,  
№7. 30 июня 2012. Москва. Участников: 25. фото
№8. 1 сентября 2012. Москва. Участников: 100.Горчаков Вербицкий Случак Клевцов Кирков Герчик1 Герчик2 
№9. 9 сентября. Новосибирск. Участников: >100 Отзыв
№10. 22 сентября 2012. Санкт-Петербург. Участников: >100 видео отзывы и фотографии

Консенсусы по S&P500:

Выкладываю чисто для любопытства. Мой опыт подсказывает, что консенсусы никакого значения не имеют вообще. 

Сравнение тайминга американского рынка 2013 с 2012. Если история повторится, можем едепорасти месяцок:


А вот чарт капитализации американского рынка относительно ВВП:



По правилу Баффета (пишет ZH), это означает, что рынок переоценен. 


Корреляция между S&P500 и уровнем маржинального кредитования NYSE составляет 85%

( Читать дальше )

Промпроизводство сократилось на -0,1% в январе 2013.
Прогноз был +0,2%.

В основном снижение из-за падения производства автомобилей и сокращения активности в горнодобывающем секторе:

В этом году высокие дивиденды заплатят:

• татнефть
• башнефть
• норникель
• МТС
• Сургутнефтегаз
• Вымпелком

Я решил посмотреть что показывают эти акции с 1 декабря:
(вертикальная шкала — изменение в %)

 

Динамика всех этих акций оказалась выше индекса.
Индекс с 1 декабря показал только +7,6% 

Если сравнить эти акции с 1 дек. 2011, то увидим, что разница между ними весьма существенная.


В прошлом году дивидендные акции показали свой пик 15-20 марта, после чего пошли вниз. Но это в целом больше соответствовало и рыночной тенденции.


Напоминаю, что информацию по дивидендам мы собираем здесь:

дивиденды 2013. Прошу скидывать инфу в каменты к этой статье по мере ее появления.

Как отрегулировать доходность и риск инвестиционного портфеля под нужды клиента? Очень просто — добавить туда в нужной пропорции безрисковый актив.

Как это выглядит?

Вот график.

На нем ожидаемый доход — вертикальная ось.
Ожидаемый риск — горизонт ось.








Каждый актив имеет свои показатели риска и доходности.
Чтобы было понимание, для примера возьмем самые общие цифры, которые я уже как-то публиковал:


Так вот комбинируя активы с различным риском, доходностью и взаимной корреляцией, мы будем получать точки на этом графике.

А розовая парабола — это все возможные комбинации определенных активов но с разными весами.

Линия, которая выходит из 5% называется Capital Allocation Line. Мы можем получить любую теоретическую доходность/риск на этой линии. добавляя к смоделированному портфелю часть безрискового актива с доходностью 5%.

Какие на практике могут быть нюансы? 

( Читать дальше )

Хоть и оффтоп, но люблю все необъяснимое ужасно!






( Читать дальше )

После того, как я остался без работы и без зарплаты, жить стало намного интереснее. Когда ты не полалагаешься на стабильный денежный поток + мыслишь рационально, ты скорее всего:

• будешь оооочень аккуратен в отношении расходов
• никогда не возьмешь кредит 
• не упустишь лишней возможности заработать 

И это в общем все правильно.

Так вот. Как я веду личный бюджет?

1. каждый день я веду страницу в экселе где все расходы.
2. каждый день я веду балансовый отчет, в котором указываю все свои активы.
3. сумму активов я каждый день делю на суммарный расход денег за последние 30 дней, что позволяет мне вычислить количество месяцев, которые я могу прожить без зарплаты при текущих активах и текущей норме расходов.

Естественно цель, сделать так, чтобы эта цифра постоянно росла.
Для этого необходимо одно из двух:

• увеличивать благосостояние, накопления
• сокращать расходы или по крайней мере не давать им расти.

Естественно показатели активов с разбивкой по статьям ежедневно образуют график, типа такого:




( Читать дальше )

Вот отношение нашего фьючерса к фьючерсу СП500:

 

Вчера я подумал что мы начали догонять.
Сегодня утром моя точка зрения подтвердилась.
Но после 14:00 стало очевидно, что это была ошибка.

Как вы думаете, с чем связан этот подъем?

1. кто-то хотел задрать перед экспирацией опционов, но не хватило сил
2. кто-то хотел поднять рынок чтобы подразгрузить позу?
3. были какие-то новости?
4. все было связано исключительно с Газпромом, который вчера мощно вверх, а сегодня -2,5% вниз?

Думаю вот:

• закрыть возможность для новых регистраций писать и комментировать блоги
• назначить людей на смартлабе, которые могли бы своим решением давать право писать комментарии и блоги 

Зачем это нужно?

• чтобы люди уважали правила смартлаба
• повысить профессиональную чистоту сообщества


• чтобы smoketrader чувствовал себя комфортно:)) 

Все зарегистрированные до 14.02 блоги смогут писать и комментировать.
Но за нарушение правил мы будем лишать этих привилегий.

Обсуждаем инициативы в комментариях. Так сказать референдум у нас.




( Читать дальше )