риск систематический

Систематический риск (рыночный риск, недиверсифицируемый риск) — риск  неблагоприятного изменения цен, который нельзя устранить при помощи диверсификации активов в инвестиционном портфеле. Систематического риска нельзя избежать, поскольку он затрагивает все активы на рынке.

Примеры факторов, вызывающих систематический риск: 
  • процентные ставки
  • инфляция
  • экономические циклы
  • политическая неопределенность
  • широкомасштабные природные катаклизмы

Такие явления затрагивают весь рынок, проявлением систематического риска является падение фондового индекса. 


Несистематический риск, напротив, можно устранить при помощи диверсификации, поскольку он связан с конкретной компанией или отраслью.

Примеры несистематических рисков:
  • у компании отозвали лицензию
  • у авиакомпании разбился самолет
  • у BP случился разлив нефти в Мексиканском заливе  

Риск актива складывается из: систематическое стандартное отклонение + несистематическое стандартное отклонение.

 
Плюсануть +3 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?
  1. Многоуважаемый Тимофей!
    Вы, похоже, не совсем правильно понимаете термины. систематический (недиверсифицируемый, рыночный) риск и
    несистематический (диверсифицируемый) риск.

    Дело в том, что, согласно патриарху сей терминологии, нобелевскому лауреату Шарпу, данные термины применимы лишь к одному активу.

    Ваша формулировка (цитирую)
    «Систематического риска нельзя избежать, поскольку он затрагивает все активы на рынке» — неверна. Так как ВСЕ активы на рынке может изменить только ГЛОБАЛЬНАЯ природная катастрофа. А все остальные факторы, приведенные Вами в примере способны изменить лишь один или несколько активов портфеля, но не ВСЕ.
    (цитирую пример)
    " Примеры факторов, вызывающих систематический риск:
    — процентные ставки (прим. прекрасно диверсифицируются через иностранные активы)
    — инфляция (прим. прекрасно диверсифицируются через иностранные активы)
    — экономические циклы (прим. прекрасно диверсифицируются через иностранные активы)
    — политическая неопределенность (прим. прекрасно диверсифицируются через иностранные активы)
    — широкомасштабные природные катаклизмы (недеверсифицируются)
    "

    Рекомендую к прочтению сей документ «Систематический и несистематичесфкий риск отдельного актива»:
    ecsocman.hse.ru/data/648/677/1219/016_3.5.pdf