Портфельное инвестирование. Полезные советы

13 февраля 2013, 17:34
|
Тимофей Мартынов

Полезные подсказки портфельному управляющему:

диверсификация — мощнейшая концепция инвестирования
риск можно полностью свести к корреляциям активов в портфеле
риск активов не сильно отличается между соседними десятилетиями (то есть текущий будет примерно таким же, как за последние 10 лет)
корреляции устойчивы между активами одной страны
международные корреляции сильно выросли за последние 2 десятилетия из-за глобализации капитала
корреляции ниже 0,3 считаются привлекательными для диверсификации портфеля

Корреляции между классами активов:

Выводы из картинки?

корреляции междуинфляцией и акциями почти нет
большие компании коррелируют с глоб.тенденциями больше, чем маленькие
долгосрочные облигации и small caps почти не связаны
корпоративные бонды никак не коррелируют с казнач. векселями
инфляция оказывает негативный эффект на цены облигаций (что логично), но не влияет на цену казначейских векселей

34 | ★6

3 комментария

Тимофей, подскажите, я правильно понимаю,

1. что все выше описанное верно только для периода инвестирования > 10 лет?
2. что к России это всё не относится, то есть не применимо в России?

Спасибо.