rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Mozgovik | Список замещающих облигаций: какие облигации можно купить, чтобы хранить сбережения и получать доходность в валюте?

Список замещающих облигаций: какие облигации можно купить, чтобы хранить сбережения и получать доходность в валюте? 
Смысл аномально высоких доходностей в некоторых выпусках Газпрома в том, что там сидят продавцы, которые купили эти бумаги с хорошим дисконтом, и теперь продают по ценам ниже рынка, чтобы зафиксировать прибыль. В этих же выпусках сосредоточена максимальная ликвидность.
Если бы Газпром заново размещал эти бонды, вряд ли бы мы увидели там такие доходности.
Так в целом-то конечно неплохая альтернатива доллару, ибо таких ставок по долларовым депозитам уже давно себе и представить нельзя.

Напомню, что выплаты в замещающих бондах как и сами бонды номинированы в долларах, но сделки и расчеты все проходят в рублях.

Если взять выпуск КЗО29 с доходностью к погашению 7,8%, то там доходность купона относительно рыночной цены всего 3,8%. Доходность 7,8% возникает только в случае успешного погашения данной бумаги в 29 году, или роста ее цены. Сейчас выпуск торгуется 78% от номинала.

Все эти бонды я добавил в вочлист, их параметры можете посмотреть тут: https://smart-lab.ru/q/watchlist/dr-mart/18863/ 

Кто хочет получать высокий купонный доход, ГазКЗ-28Д, по нему получается доходность купона в районе 5%, а суммарная к погашению в 28 году выходит 7,4% годовых. По ПИКу доходность чуть повыше, но это для тех, кто свято верит что ПИК не обанкротится до 27 года. 
Список замещающих облигаций: какие облигации можно купить, чтобы хранить сбережения и получать доходность в валюте?
★38
26 комментариев
как считали доху в перпах? 
avatar
А К, че биржа отдает, то и показал. Сам не считал
Тимофей Мартынов, она коряво их считает, если к колу считать там 15-17%
avatar

А К, угу(

Тимофей Мартынов, ну и есть риски у перпов в валюте приостановки выплаты купонов
avatar
Тимофей Мартынов, А трудно сделать графики на облиги? Очень хочется посмотреть порой. Всегда.
avatar
про борца забыли -  БорецКЗО26 RU000A105GN3и 2 выпуска газпрома. ГазКЗ-27Е RU000A105RZ4, а второй не могу понять какой
avatar
А К, спасибо, дополню
А что звезды нет, метить сумасбродов так всех
avatar
у меня два евробонда Сибура висят с 2021го. но ничего замещать не собираюсь. мне эти вшивые юани не нужны, получу в конце тело долга и проценты, не горит
Николай Помещенко, а они сделали замещающие?
Тимофей Мартынов, может ещё не сделали, но вот-вот почти.
а может они будут даже не мой выпуск замещать. 
я, как-то забил, и так собирался до погашения держать.
да какие облигации?! — Мостотрест, МГТС, Ашинский, Руснефть, Красный Октябрь, Белон и тд — вот наши облигации. Иксы!!!
Павел Пашкин, 😂😁
что-то сливают их зачем-то
avatar
Пиндосы по тихому к дефолту готовятся. Интересно, что будет с курсом доллар/рубль?
avatar
Все облиги Газмяса вы пущены его дочерней структурой, для того чтоб спокойно кинуть лохов, в случае неплатежеспособности материнской компании. ГОЛОВНАЯ КОМПАНИЯ НЕ ОТВЕЧАЕТ ПО ДОЛГАМ ДОЧЕРНИХ.
Какойто Неизвестных, ничего себе. Не знал. Спасибо большое. Значит, видимо, если и брать замещающие облигации, то, только по Лукойлу)
avatar
Глупости он пишет. Газпром капитал это 100% дочка газпрома, которая всегда занималась выпуском облигаций для эмитента. По проспекту эмиссии Газпром является поручителем по всем выпущенным облигациям от Газпром капитала.
avatar
Цены низкие из-за активных продавцов, верно.
Но не только поэтому. Есть новые выпуски, про которые не все знают. Не все знают условия выпуска. Например, изменение купонов вечного Газпрома с 2026 года
avatar
Подскажите на ставку какого регулятора будут ориентироваться замещающие облигации после выхода спекулянтов? ЦБ, ФРС? Может что-то ещё?
avatar
В решении о выпуске БЗО26-1-Д предусмотрена  возможность принятия Эмитентом без согласия владельцев Облигаций решения (решений) об отсрочке выплаты процента (купона) по Облигациям полностью или в части.
Пс: нужно внимательно читать что покупаем. Так купонов можно вечро ждать и не дождаться…
avatar
Andum, а где найти подробную инфу?
avatar
Andum, в отличии от банковских суббордов, здесь есть эффект памяти, невыплаченные купоны суммируются и далее выплачиваются
а так инструмент категорически не для физиков, и в западном варианте для квалиф инвесторов
в рф специально меняли закон, чтобы это чудо сконвертить 
@Тимофей Мартынов 

Почему меня забанили за топик который вы лайкнули и почему это я тролль? Кого я троллил

smart-lab.ru/blog/878759.php
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн