Блог компании Иволга Капитал | Портфель российских акций. Ждем каникул и у моря погоды

Приближаются католическое Рождество и российские новогодние каникулы. Для рынка искалеченного отечественных акций эти саморазумеющиеся факты, видимо, сейчас важнее прочих: любые заметные движения на бирже застопорены.

С начала декабря и индекс МосБиржи, и портфель PRObonds Акции изменились на доли процента. Всего же с 1 января индекс МосБиржи теряет -42%. Портфель, запущенный в апреле, уже после основного падения рынка в нынешнем году имеет +2%.

Когда по весне портфель запускался, я считал, что на горизонте 12 месяцев свои 15-20% он принесет. 2/3 срока пока что дали всего 1/10 ожидаемого результата. И непохоже, что рынок ожидает заброс вверх.

Продолжу ждать у моря погоды в предположении, что на очередном падении удастся удачно нарастить долю акций или сбросить их на каком-то всплеске. Тем самым накапливая премию к индексу МосБиржи.

На данный момент, как и 99% времени, без действий. Разве что в Индексе голубых фишек, в соответствии с которым сформирован список акций в портфеле, с 16 декабря Полиметалл меняется на МТС.

Индикативный портфель PRObonds Акции — смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями — средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности: ivolgacap.ru/upload/medialibrary/important-information.pdf