Актуальная (за последние 365 дней) доходность облигационного портфеля PRObonds #1 – 12,8% годовых. Для сравнения, доходность Индекса высокодоходных облигаций Cbonds за это же время – 12,6% (доходность индекса, в отличие от доходности портфеля не включает комиссионные издержки). Оценка величины портфеля – около 7 млрд.р.
После долгого торможения портфель #1 начал восстановление результатов. Хотя текущая годовая доходность и снижается, вызвано снижение слабыми результатами первой половины года, когда весь облигационный рынок почти безоткатно падал. В июле, несмотря на все страхи и апатию участников рынок, как минимум, сегмент ВДО, начал восстановление.
Заметный подъем в портфеле показали в последние дни бумаги Концерна «Покровский». С целью поддержки выхода их из глубокой коррекции на предстоящей неделе поедем в Краснодарский край и Ростовскую область для натурных съемок и проведения ряда интервью с руководителями холдинга и самих операционных компаний. Также на первую половину августа намечен выход операционных показателей полугодия, а немногим позднее – полугодовой отчетности. Как и раньше, считаю, что риски бумаг переоценены.
Из нового в портфель должны добавиться второй выпуск растениеводческого предприятия ООО «Маныч-Агро» (для квалифицированных инвесторов, ruBB, 200 млн.р., купон ~12%, ~4,5 года) и дебютный выпуск крупного застройщика ГК «Страна Девелопмент» (для квалифицированных инвесторов, 1 млрд.р., купон 12%, 3 года). Под новые выпуски, традиционно, будут сокращаться доли уже имеющихся. Позиции, которые будут сокращаться, выделены в приложенной таблице розовым маркером. Само сокращение начнется через пару недель.
Целевая доходность портфеля PRObonds #1 на 2021 год – 10,5-11%.
Для справки. Доходность портфеля #2 составляет 9,5%. Отличие от портфеля #1 – наличие короткой позиции во фьючерсе на палладий и длинной позиции в акциях OR Group (каждая из позиций – на 5% от активов по цене открытия). Расчет динамики портфеля продолжается, но ее публикация приостановлена, поскольку портфель может быть закрыт этой осенью.
Все сделки портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальную ликвидность того или иного инструмента.
Не является инвестиционной рекомендацией.
ждём-с )
1.доходность не менее 9%
2.без доплат при размещении. вот у вашей иволги доплат нет, у некоторых других — есть. просто так отдать 150 руб? за какие заслуги ?
и я же беру не на лям. взял, допустим, десяток. пусть даже 10%.выплаты раз в месяц. значит 87 руб в месяц (-ндфл). значит 2 месяца — подарил.
а брать сотню, потом часть сливать ...
3. естественно, читаю отчёты кампаний.
ну, мне, продавцу с магнита )) с вами, фондом на 7 лярдов, тут немножко по пути.
есть и другие тропинки, вот такие к примеру, ориентир — 15-20% годовых
Еще и ETF поди запустите? Или только треш — БПИФ с комиссиями от 2%?)
Ну и самое главное — БПИФ не платит НДФЛ — или этот будет платить?
БПИФ будет только с Вашими эмитентами или будете брать «залетных» из ВДОшного индекса?