rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Иволга Капитал | Портфели PRObonds. Краткий обзор. Шорт золота начинает приносить результаты, покупка нового выпуска АйДиЭф, ротация облигационных позиций

Портфели PRObonds. Краткий обзор. Шорт золота начинает приносить результаты, покупка нового выпуска АйДиЭф, ротация облигационных позиций
Актуальные доходности публичных портфелей PRObonds (за 365 дней, учитывающие комиссионные издержки) — 12,5% и 8,6%, соответственно, для портфеля #1 и #2. Портфель #2, имеющий спекулятивные позиции (короткие в золоте и палладии, длинную в акциях «Обуви России»), понемногу стал повышать доходность. Хотя до целевых для него значений далеко (цель – 15% годовых). Но в ближайшие дни предполагаемое продолжение падения золота, на шорт которого в портфеле приходится 12% от активов и будет приходиться 15% или более, способна быстро приблизить портфель к цели.
Портфели PRObonds. Краткий обзор. Шорт золота начинает приносить результаты, покупка нового выпуска АйДиЭф, ротация облигационных позиций
Портфели PRObonds. Краткий обзор. Шорт золота начинает приносить результаты, покупка нового выпуска АйДиЭф, ротация облигационных позиций
«Обувь России» готовит пресс-конференцию, посвященную результатам 9 месяцам 2020 года и стратегии бизнеса до 2025 года. Что может положительно сказаться на акциях, которые занимают в портфеле #2 5% от капитала (по средней цене покупки около 31,5 рубля за бумагу). Остаток короткой позиции во фьючерсе на палладий наносит ущерб портфелю. Но пока останется в его составе.
Портфели PRObonds. Краткий обзор. Шорт золота начинает приносить результаты, покупка нового выпуска АйДиЭф, ротация облигационных позиций
Облигационные позиции уменьшены в соответствии с не раз опубликованным планом. Так, чуть снизились позиции в АПРИ, «Калите», СК «Легион», «МСБ-Лизинге», «Обуви России». В моменте оба портфеля имеют солидные денежные остатки. На которые 17 ноября будет покупаться новый выпуск «Онлайн Микрофинанс» (предварительно, краткое наименование АйДиЭфБ03; поручительство МФК «Мани Мен»). Покупка запланирована на 7-7,5% от активов портфелей. Доходность к погашению – 13,24%. После покупки АйДиЭф в портфелях останется небольшая денежная позиция (3-5% от активов).
Портфели PRObonds. Краткий обзор. Шорт золота начинает приносить результаты, покупка нового выпуска АйДиЭф, ротация облигационных позиций
Также в конце года планируется размещение нового выпуска облигаций АПРИ «Флай Плэнинг» и дебютного выпуска крупного сельхозпроизводителя «Концерна Покровский». Выпуски добавятся в портфели совокупной долей до 10-12% от активов. Так что уменьшение долей уже имеющихся в портфелях облигаций продолжится. Как это и происходило последние месяцы, позиции будут уменьшаться частично, без полного выведения тех или иных эмитентов из портфеля.
Портфели PRObonds. Краткий обзор. Шорт золота начинает приносить результаты, покупка нового выпуска АйДиЭф, ротация облигационных позиций

Источник графиков фьючерса на золото и акций ПАО «ОР» — moex.com

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
2 комментария
Какие ставки у Флай Плэнинга и Покровского?
Последовал вашему примеру по золоту… Сообщите, пожалуйста, когда, по вашему мнению даунтренд кончится?
А короткую позицию по IT бумагам в США открывали?
avatar
Rusa000, АПРИ Флай Плэнинг, предварительно, около 13%, у Покровского между 10 и 11% купонной доходности. Насчет золота, у нас позиция открывалась в сентябре в основном. И она до сих пор открыта чуть больше чем наполовину. Так что делать прогнозы по даунтренду еще рано. С США ничего не делали.

теги блога Андрей Хохрин

....все тэги



UPDONW