Постов с тегом "АйДиЭф": 9

АйДиЭф


Совкомбанк предоставил ID Collect кредитную линию на 1 млрд рублей

Совкомбанк предоставил ID Collect кредитную линию на 1 млрд рублей

ПАО «Совкомбанк» и сервис по возврату просроченной задолженности ID Collect подписали соглашение о предоставлении кредитной линии на сумму 1 млрд рублей сроком на три с половиной года.

Привлеченные средства будут направлены на покупку портфелей задолженности для последующего управления и взыскания. В 2023 году активные покупки позволили ID Collect нарастить объем портфеля под управлением на 69%, до 147 млрд рублей.

Александр Васильев, генеральный директор ID Collect:

«Старт сотрудничества с Совкомбанком – важное подтверждение уверенности институциональных инвесторов в кредитном качестве компании. По предварительным данным, в 2023 году нам удалось почти вдвое увеличить долю долгосрочных пассивов в структуре долга, с 35% до 63%. В 2024 году рассчитываем продолжить работу по диверсификации источников фондирования в пользу долгосрочных кредитных ресурсов – это позволит нам развиваться еще более эффективно».


Портфель RPObonds ВДО. Доходность восстанавливается, сделки продолжаются

Портфель RPObonds ВДО. Доходность восстанавливается, сделки продолжаются
Портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО испытал первую более чем за месяц недельную просадку: с 17 по 24 июня он снизился на -0,8%. Однако за неполный июнь портфель взлетел на +8,5%. С начала года портфель теряет -4%, продолжая последовательно сокращать минус. Его результат за последние 365 дней — -0,9%.

Будущую доходность портфеля ВДО можно посчитать на основе собственной доходности и дюрации входящих в него позиций. Так, совокупная ожидаемая доходность портфеля составляет сейчас 19,2% при средней дюрации 1,2 года. Это значит, что при неизменности позиций к середине 2023 года портфель способен принести около 19% дохода (с учетом комиссий, до НДФЛ).

Короткая дюрация портфеля говорит о его потенциальной стабильности в ответ на колебания фондового рынка. Хотя плата за стабильность – ограничение на рост: показать доходность выше 20% к следующему лету портфель практически не может.

Для «длинных» облигаций нынешнее резкое замедление инфляции и следующее за ним снижение ключевой ставки – отличный повод для роста цен. Таких бумаг в портфеле нет (максимальная дюрация – чуть более 2 лет). Однако складывающаяся комбинация инфляции и ставки для него хороша по-своему, она снижает дефолтный риск. Это для ВДО важнее спекулятивной премии.



( Читать дальше )

📈📁Рейтинговое агентство НРА подготовило аналитический обзор рынка МФО за первое полугодие 2021

📈📁Рейтинговое агентство НРА подготовило аналитический обзор рынка МФО за первое полугодие 2021

Главное:

• Рост портфеля МФО продемонстрировали на уровне 6%, что чуть ниже динамики прошлого квартала (8%)
• Доля одобренных заявок на получение займа второй квартал сохраняется на уровне 20%
• Доля просроченной задолженности продолжает плавно снижаться. NPL 30+ находится на уровне 33,2%, что на 0,6 п. п. ниже аналогичного показателя 1 квартала 21 и на 5,3 п. п. ниже пикового значения 2 квартала 2020 года (38,4%)

Среди топ-10 компаний по выдачам 7 уже имеют облигационные выпуски в обращении

/Облигации АйДиЭф-03 входят в портфели PRObonds на 7-7,5% от активов, облигации МФК «Вэббанкир” на 3% от активов, облигации МФК „Займер“ на 9% от активов, облигации МФК Быстроденьги на 4% от активов/




Обзор портфелей PRObonds. Размещение облигаций АйДиЭф03 (под поручительство "Мани Мен") и онлайн-конференция ГК "Обувь России"

Актуальные доходности публичных портфелей PRObonds понемногу повышаются. Доходность портфеля #1 приблизилась к 13% годовых (12,7% за последние 365 дней), доходность портфеля #2 остается низкой, но отходит от минимальных значений, сейчас она 8,7%.
Обзор портфелей PRObonds. Размещение облигаций АйДиЭф03 (под поручительство "Мани Мен") и онлайн-конференция ГК "Обувь России"
В предыдущие дни в портфелях сокращалась часть облигационных позиций (ни один из выпусков не выводился полностью), чтобы обеспечить возможность новых приобретений.

И вчера новый выпуск – АйДиЭф03 (эмитент «Онлайн Микрофинанс» под поручительство ООО МФК «Мани Мен») – был добавлен в портфели, на 7,5-7% от активов. Размещение АйДиЭф03 стартовало успешно: за первую сессию размещено 383 тыс.бумаг из 700 тыс., или 54%. Размещение остатка должно занять еще около 1 недели. Спрос на бумаги высокий, что позволяет ожидать прироста тела облигации после завершения размещения выпуска.
Обзор портфелей PRObonds. Размещение облигаций АйДиЭф03 (под поручительство "Мани Мен") и онлайн-конференция ГК "Обувь России"



( Читать дальше )

Новый выпуск облигаций АйДиЭф зарегистрирован. Первые два выросли в цене

Новый выпуск облигаций АйДиЭф зарегистрирован. Первые два выросли в цене

Московская биржа зарегистрировала новый выпуск «Онлайн Микрофинанс» (https://www.moex.com/n31056/?nt=104) (кратное наименование АйДиЭфБ03; поручитель «Мани Мен», размещение начнется 17 ноября, 700 млн.р., ориентир купона/доходности — 12,5%/13,24%),

А пока можно взглянуть на динамику предыдущих выпусков АйДиЭф. Оба теперь торгуются с доходностями ниже нового выпуска: первый выпуск 12,8% к погашению, второй — 12,7%. Новый выпуск даст к ним премию около полупроцента годовых.

Новый выпуск облигаций АйДиЭф зарегистрирован. Первые два выросли в цене

( Читать дальше )

Портфели PRObonds. Краткий обзор. Шорт золота начинает приносить результаты, покупка нового выпуска АйДиЭф, ротация облигационных позиций

Портфели PRObonds. Краткий обзор. Шорт золота начинает приносить результаты, покупка нового выпуска АйДиЭф, ротация облигационных позиций
Актуальные доходности публичных портфелей PRObonds (за 365 дней, учитывающие комиссионные издержки) — 12,5% и 8,6%, соответственно, для портфеля #1 и #2. Портфель #2, имеющий спекулятивные позиции (короткие в золоте и палладии, длинную в акциях «Обуви России»), понемногу стал повышать доходность. Хотя до целевых для него значений далеко (цель – 15% годовых). Но в ближайшие дни предполагаемое продолжение падения золота, на шорт которого в портфеле приходится 12% от активов и будет приходиться 15% или более, способна быстро приблизить портфель к цели.
Портфели PRObonds. Краткий обзор. Шорт золота начинает приносить результаты, покупка нового выпуска АйДиЭф, ротация облигационных позиций



( Читать дальше )

ООО Онлайн Микрофинанс выплатила купон владельцам облигаций АйДиЭфБ02

Облигации: АйДиЭфБ02 (RU000A101JF2)
Период: 5-й купонный период (с 16 июля по 15 августа 2020 года)
Купон начисляется ежемесячно
Выплата купона на одну облигацию составила 10 рублей 68 копеек
Дата закрытия реестра 14 августа
Дата исполнения обязательства 17 августа
Общий размер выплаты 5,34 млн руб.

ссылка на сущфакт: 
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sVN7jfpVrEmgRrTDMFw7jw-B-B 

рыночная доходность купона составляет 13% годовых
ООО Онлайн Микрофинанс выплатила купон владельцам облигаций АйДиЭфБ02
smart-lab.ru/q/watchlist/idf-eurasia/2840/

Анализ облигаций "АйДиЭф БО1-БО2" (Онлайн МикроФинанс) и МаниМенБ1

Не без интереса проанализировал МФО компанию IDF Eurasia, которая функционирует в России под брендом MoneyMan и имеет три выпуска облигаций (один МаниМен и два ОнлайнМикроФинанс) с доходностью 13%-15% годовых.
Анализ облигаций "АйДиЭф БО1-БО2" (Онлайн МикроФинанс) и МаниМенБ1
На нашей смартлаб карте доходности в сравнении с другими МФО это выглядит следующим образом:
Анализ облигаций "АйДиЭф БО1-БО2" (Онлайн МикроФинанс) и МаниМенБ1

Я кстати не понял, почему БО1 стоит выше по дохе чем БО2, возможно из-за наличия оферты. Если есть идеи, напишите в комментариях.

Если инвестировать напрямую через сайт в ID Collect, обещают 16,5% годовых (думаю, они готовы столько платить, потому что это не включает затрат компании на выпуск и размещение облигаций). В баксах платят 11% на 12 мес. Ставки снизили за 3 месяца на 2пп в рублях и на 1пп в долларах.

МФО конечно штука страшная, особенно если вспомним, чем закончилась история “Домашних Денег”. Мосбиржа даже вроде автоматически относит все облигации МФО в сектор Повышенного инвестиционного риска (ПИР). Но если бы не риски, то и в секторе наверное не давали бы 14-15 доходности. Выглядит интересно, осталось понять, какие есть риски.

Чтобы разобраться во всем, и понять инвест. качество компании, надо понимать, что МФО по сути работает как банк: МФО постоянно привлекает деньги под % и размещает их под более высокий %%, кредитные риски закрывает собственным капиталом.

В МФО естественно обслуживают физлиц, кредиты краткосрочные и высокомаржинальные, поэтому даже если идет невозврат, то выплаты от других заемщиков закрывают возникающие дырки. У IDF рентабельность активов за 2019 год 21% которая и отражает дельту между стоимостью привлечения и размещения. В общем, по сути, мини банк Тинькофф, с той лишь разницей, что Тинькофф пытается диверсифицировать бизнес, стать платформой с кучей сервисов, которая работает по комиссионной модели. IDF по сути также является IT-компанией. Разработка вся находится в Беларусии.

Если я покупаю бонды МФО, то ключевая для меня история — способность выполнять свои обязательства, зависит от качества кредитного портфеля. А далее, многое зависит от порядочности акционеров.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн