Новости рынков | Чистая прибыль Совкомбанка, приходящаяся на акционеров, в 3кв26 может увеличиться на 44% г/г до ₽24,1 млрд (RoE 22%), что подразумевает рост на 106% г/г до ₽67,8 млрд (RoE 21%) — Ренессанс Капитал

В пятницу (13 ноября) Совкомбанк опубликует финансовую отчётность за 9М26.

Мы ожидаем снижение кредитного портфеля на 1,7% кв/кв (-2,9% с начала года) за счёт уменьшения корпоративного портфеля (-2,7% кв/кв) при умеренном росте розничного кредитования (+1,0% кв/кв). Качество кредитного портфеля, как мы ожидаем, не изменится, доля просроченной задолжности (NPL) останется на уровне 4,3%. Снижение стоимость риска в 3кв26 (до 1,5%) приведёт к снижению расходов на резервы в 3кв26 и за 9М26 на 55% и 17% г/г соответственно.

Мы ожидаем, что чистая процентная маржа в 3кв26 (6,3%) останется вблизи уровней предыдущего квартала, что обеспечит рост чистых процентных доходов на 37% и 57% г/г в 3кв26 и за 9М26 соответственно. Рост чистых комиссионных доходов будет более умеренным и за 9М26 составит 17% г/г. Прочие операционные доходы за отчётный период снизятся на 41% г/г за счёт более скромного результата небанковского бизнеса и отрицательной переоценки ценных бумаг.

Мы ожидаем, что чистая прибыль Совкомбанка, приходящаяся на акционеров, в 3кв26 увеличится на 44% г/г до 24,1 млрд руб. (рентабельность капитала [RoE] 22%), что подразумевает рост на 106% г/г до 67,8 млрд руб. (RoE 21%). Компания продолжает проведение обратного выкупа собственных акций на дочернюю компанию Совкомбанк Страхование Жизни. С 7 октября плановый объём выкупа был увеличен с 2 до 3 млрд руб. в квартал.