Новости рынков | Т-Инвестиции скорректировали оценку акций X5 понизив целевую цену на 18% — до 2700 ₽. Рекомендация по бумагам была снижена с «покупать» до «держать»

Аналитики «Т-Инвестиций» скорректировали оценку акций X5 (ПАО «Корпоративный центр ИКС 5»), понизив целевую цену на 18% — до 2700 рублей за штуку. Рекомендация по бумагам была снижена с «покупать» до «держать».

Пересмотр модели связан с ожиданием замедления темпов роста выручки (с 19% в 2025 году до прогнозных 11% в 2026-м) на фоне слабого спроса и снижения инфляции. Кроме того, активные инвестиции ритейлера в логистику увеличивают долговую нагрузку и будут удерживать свободный денежный поток в отрицательной зоне до 2027 года.

Эксперты брокера отмечают, что высокая дивидендная доходность X5, вероятно, будет поддерживаться за счет роста долга и продажи казначейских акций, а не операционного денежного потока. Потенциал роста бумаг на горизонте года они оценивают в 9%, а с учетом дивидендов — около 19%.

При этом в «Т-Инвестициях» допускают, что в ближайший месяц акции могут выглядеть лучше рынка благодаря сильной отчетности за четвертый квартал 2025 года. Текущая стоимость бумаг составляет порядка 2488,5 рубля.

Источник

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.