Отчет Инарктики, записная книжка #AQUA

📈Выручка +21%
👉форель и лосось = 97,6% выручки
📈рост выручки за счет роста продаж форели +3,6 млрд, лосось +1 млрд
📉а вот скорр. прибыль 10,3->9,2
📉маржа EBITDA упала с 55% до 45%
📈Чист Долг почти не вырос 13,4->13,6
📉Себестоимость 9,8->13,5
📉из них материалы и сырье 6,75->9,1
📉а также Труд 0,67->1,4
📉Опер расходы 2->4,2
📉из них Трансп расходы 0,27->0,45
📉а также выросли потери биол активов резко: с 0,33 до 1,54 млрд руб
📉суммарно расходы на персонал: 1,5->2,6
📈денежный поток улучшился, т.к. год назад было много авансов, к-е съели 3 млрд
плюс дебиторка не выросла как год назад
📈В итоге FCF вырос с -1 млрд до +4 млрд
📉windfall tax 0,374 млрд
📉Потеряли судно за 269 млн руб, и еще 146 млн списали на его снятие с мели

👉сначала пылесосят свои акции 760 млн руб в 2023 году vs 450 млн руб в 22
👉а потом делают SPO на 3 млрд рублей (ноябрь 2023), из которых в компанию зашло 970 млн руб или нетто 170 млн руб,
👉В презе пишут: В ноябре 2023 года Инарктика привлекла 3 млрд рублей по итогам вторичного публичного предложения акций (SPO).
👉ИГС Инвест (Соснов/Воробьев) владел 24,99% сократил долю до 17,24%, зато Соснов напрямую стал владеть 2,25%
👉М.Воробьев нарастил долю с 22% до 23,53%
👉Free Float вырос с 18,11% до 23,65%

📈рынок лосося РФ вырос в 23 со 118 до 140 тыс т, в деньгах +37% до 96
👉строят смолтовый, 6 млн малька, полная мощность 2025