dr-mart

Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀

Элвис наконец-то выпустил очередное видео, где захейтил Лукойл и Сбербанк. Элвису спасибо за интересные мотивационные видео, которые дарят пищу для размышлений.
Элвис Марламов
Если коротко, то в этом видео Элвис негативно охарактеризовал инвестиции в Лукойл, сказав, что это не инвестиции, а дивидендные спекуляции, но посыл такой, типа в Лукойл инвестировать не надо😁

Лукойл одна из немногих бумаг, по которой у нас в @mozgovikresearch уже давным давно стоит рейтинг «4» и на которую мы смотрим позитивно.
Первый раз наш позитивный прогноз по Лукойлу был опубликован еще 31 июля прошлого года. Вот скриншот из того поста

ЛУКОЙЛ: высокие дивиденды и отказ от международных амбиций

Естественно после бурного роста, потенциал акций сократился до +25% (наш таргет почти не изменился), но мы продолжаем смотреть на неё позитивно. Поэтому нам есть с чем поспорить с Элвисом..

Во-первых, наш прогноз по дивиденду Лукойла по итогам 2023 года составляет не 1000 руб, а 1165 руб. Причем этот прогноз стоит уже достаточно давно, еще когда весь рынок прогнозировал дивиденд 700 руб и ниже. При таком дивиденде потенциальная доходность составляет 17,7% и покажите мне хоть еще одну такую бумагу на российском рынке.
Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀 
Если вы все хорошо посчитали, и вы уверены в таком дивиденде, почему вы не должны купить Лукойл?
Может быть есть какие-то истории, которые дадут лучшую реальную доходность, скажем на интервале 2-3 лет?
Ну окей, какие это истории, покажите мне их?

Во-вторых, Элвис говорит буквально следующее:
И когда произойдет отрезвление, когда люди будут покупать компании с растущими денежными потоками и которые наращивают дивиденды только благодаря росту бизнеса, я не знаю… Скорее бы этот момент настал...
Всё его предыдущее доказательство сводится к тому, что покупать надо только компании роста, а покупка Value компаний это вообще не инвестиции.
Но друзья, давайте будем честными… я тут посмотрел и с натяжкой набрал 14 акций роста на Мосбирже:
Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀
https://smart-lab.ru/q/shares/?company_type=growth
Это ж не значит, что покупать надо только эти компании.

Поправьте меня, если найдете еще компании роста, капитал и операционный денежный поток которых растет темпами существенно выше инфляции.

В-третьих, если у тебя продолжится обесценивание рубля, то какие у тебя альтернативы экспортерам?
А Лукойл один из самых лучших и доходных из них.

В-четвертых. Элвис также припомнил Сбер, капитал которого не растет. И что плохого?
Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀

Предположим Сбер подошел к потолку расширения, т.к. его доходы и так уже сопоставимы с размерами экономики России.
Кредитование Сбера дальше вряд ли будет расти темпами сильно выше ВВП.
Зачем Сбербанку избыточный капитал?
Сбербанк сможет направить на дивиденды например не 50% прибыли, а 75%.
Вот и получится, что из 1,5 трлн прибыли к распределению пойдет 1,125 трлн, что при капе 5,9 трлн дает 19%.
Это что, плохая доходность? Это спекуляции на дивидендах? Вроде нет.

В общем, я так понимаю, что Элвис просто намекает на то, что не стоит ждать иксов в Лукойле и Сбербанке и это вызывает у него печаль.
Хотя почему выбраны именно эти бумаги, я не понимаю, потому что именно Лукойл и Сбер всю дорогу в этом году казались нам наиболее недооцененными на рынке. 

Мне кажется, что на таком рынке есть немало бумаг, на переоцененность которых можно было бы обратить гораздо больше внимания, чем на Лукойл и Сбербанк.

В целом, ничего плохого по тезисам Элвиса сказать не могу.

Я даже считаю, что они полезны, потому что Элвис правильно говорит: не стоит забывать про риск, который есть вместе с дивидендной доходностью. Я тоже считаю, что инвесторы сейчас не думают о том, что доходы компаний могут снизиться, дивиденды упасть, и не учитывают это при принятии решений… Но когда рынок был рационален?

Это просто действительно хорошая пища для размышлений, даже если вы держите Лукойл и Сбербанк, такая информация полезна, так как она должна протестировать прочность ваших убеждений, и если вы хотите дальше держать эти акции, вам должно быть что возразить скептическим аргументам.
★7
97 комментариев
ВХЗ забыли 
Они и одумались. Теперь тарят Арсагеру 
avatar
Ай да Элвис, ай да сукин сын
avatar
Trader_Khv, Арсагеру тарят сектанты.
Пусть по Элвису торгует Элвис. А всем остальным следует жить своим умом. 
avatar
Ну яндекс предателя воложа покупать вообще как бы эмоциональный зашквар.
Вуш то же самое, бизнес на крови 
avatar
Сергей, да не, по Элвису получается, покупать надо только зарубежные компании, которые котируются не в фантиках:)
Тимофей Мартынов, по Элвису может и так. Я озвучил как по мне
avatar
Тимофей Мартынов, У лукойла хватит бабла выкупить 25% и заплатить по 1к див?
avatar
Евгений, вряд ли
скорее выкупят акции, отложив див за 1полугодие
Тимофей Мартынов, а откуда в стране возьмутся компании роста, если в предатели записывают владельцев компаний, имеющих точку зрения, отличающуюся от генеральной линии партии?
avatar
Wasd, интересно-есть ли такие компании на Украине? в США то были в 40е, что зарабатывали сотрудничая с Германией
avatar
Сергей, такие это какие? В России знаю много компаний продают в страны НАТО металлы, нефть, газ, удобрения, продовольствие, в то время как на официальном уровне заявляется, что наши бойцы сражаются с наемниками из стран НАТО
avatar
Wasd, есть ли компании украинские у руководства которых взгляд отличается от политиков? я и написал-норм торговать американским корпорациям с Германией в 40е против которой воюет США
avatar
Сергей, не настолько знаю украинский бизнес чтобы о нем что-то говорить. А насчёт торговли со страной, с которой идёт военное противостояние, как по мне — ненормально это. Либо трусы надо надеть, либо крестик снять. Если для вас норма брать пример с американцев 40 годов 20 века, то мне эта точка зрения не близка
avatar
Wasd, а пример украинцев 2023 года, качающих газ из России в Европу и зарабатывающих на транзите? ок, пусть вы не знаете бизнес украинский но человек разносторонний — что то полагаете: существует ли такой где руководство открыто заявляет что не согласно с политикой страны?)
avatar
Сергей, везде и рядом, лозунги за мир и против военных действий, нигде не считается предательством
avatar
Wasd, и в современной Европе также? (фонд мира используется для покупки оружия)
avatar
Сергей, в Европе лозунги за мир тоже не предательство, там ежедневно антивоенные митинги проходят. Фонд мира это вроде не частная лавка, а госструктура, на что они там деньги тратят, это их выбор
avatar
Wasd, чего стоят слова и митинги за мир в Европе если не частная европейская лавка  тратит деньги из фонда мира на оружие? частные лица могут высказывать свою позицию но их могут не слушать официальные лица(чиновники)
avatar
Сергей, если верите что Украина, как государство и член ООН, может во время военного противостояния с Россией создавать с другими странами коалиции и получать военную помощь, то для вас ничего удивительного не будет в том, что в странах ЕС люди организуют антивоенные митинги в поддержку Украины, а государства создают фонды и выделяют деньги для ее обороны. Если верите что это страна 404, Антироссия, выдуманная Лениным и планирующая напасть на настоящую Россию и одновременно с 4х направлений на Беларусь, поддерживаемая извращенцами и наемниками с Запада, то выделение денег Западом вам будет казаться финансированием военных действий
avatar
Wasd, уточню: не верю а считаю, и на глобус Украины не смотрел никогда! и какое уж предательство: европейский антивоенный митинг в поддержку Украины оружием))) все совпадает с линией правящих партий
avatar
Wasd, да ладно
avatar
Wasd, не замечали ранее: официальные лица на западе меняют точку зрения когда в отставке находятся? так и с наемниками-это их выбор но формально руководство страны непричастно 
avatar
Сергей, частные лица в отставке могут говорить что угодно.
avatar
Wasd, и воевать где угодно? владельцы компаний это частные лица не при делах или имеющие отношения с государством где зарегистрированы?
avatar
Сергей, наемничество каждая страна по своему трактует, у нас наемники де-юре преступники, де-факто норма жизни. Владельцы компаний, заявляющие о своей антивоенной, по сути мирной позиции, по вашему предатели Родины?
avatar
Wasd, предлагаю не перескакивать на другие вопросы, не ответив на предыдущие, иначе выйдет забалтывание а не поиск(я это называю украинЬством)
avatar
Сергей, я по теме уже выше написал, иметь свое мнение, вразрез с официальной позицией наших властей, высказываясь против военных действий это не предательство
avatar
Wasd, задавал вам несколько уточняющих вопросов но ответов не последовало
avatar
Сергей, иметь свое мнение предательство?
avatar
Wasd, отказываться от Родины которая тебе все дала-предательство 
avatar
Сергей, Рука-лицо. Смотри меньше пропаганды. 
avatar
Сергей, что конкретно ему дала Родина? Конкретещируйте понятие Родина. 
avatar
Сергей, отказываться от Родины которая тебе все дала-предательство 

а можно конкретней что дала мне родина-пынявый режим?  просто мне оно дала лишь проблемы, штрафы для бизнеса, запреты, и прочие головняки. теперь оно хочет сделать из меня убийцу и потенциально трупом уже меня, это точно есть родина? если так то я лучше пристрелю эту суку чем буду ей служить.
avatar
Сергей Иванов, так уезжай. Кто тебя держит? Штрафы у него для бизнеса. при мне у тебя бы была миска риса и не каждый день а не бизнес, вам повезло с Путиным.я бы научил вас Родину любить.  Раз родина не дала тебе образование, медицину, дороги, возможности жить, торговать чем-то-поедь ну  в Польшу. Там оценят твои великие таланты. Там ни штрафов нет ни запретов ни проблем, кисельные берега, любой бизнес процветает 
avatar
Сергей, скот, а что ты делаешь на биржевом сайте!? Иди на тСарьГрад или дзен, там твоя аудитория. 
avatar
Dan Priwalow, спасибо, собака еаная, что подсказала куда идти хоть тебя и не просили. Можешь теперь идти на х
avatar
Сергей, а почему я должен уезжать из своей страны из за режима ублюдков захвативших власть? 
avatar
Сергей Иванов, так тебе тут плохо. Многим тут прекрасно. А у тебя одни проблемы. В другой стране никаких проблем конечно же не будет у тебя. 
avatar
Сергей, а что с Вушем не так?
avatar
Потом настрою, все классно. Благодаря ему ежегодно появляется все больше калек из пешеходов
avatar
Сергей, так про любую контору сказать
avatar
а будет ли такая щедрая див политика у Лукойла без нерезов.
avatar
Сургут прив компания при всех раскладах интересна:
накопления компании в 3 раза больше капитализации
рост ставки в рублях — растущие %% по депозитам
рост доллара — переоценка валюты
рост нефти — рост прибыли от основной деятельности
avatar
Мнение Элвиса всегда очень интересно, несмотря на предыдущие мнения которые были убыточными ))))
Значит, хорошие сапоги — надо брать
avatar
Помню помню. Как то сказал ему, что будет QE 2, он меня высмеял как любителя халявы, и сказал, что QE не будет. Через месяц его начали.
avatar
Есть такие «эксперты», которых лучше не слушать, лично для меня. Это тот же Элвис, та же я Юхтенко, тот же Коган. Нет, они не глупые, у них свои цели, которые с твоими лично не пересекаются. Одна загоняет новых хомяков на дорогостоящие глупые курсы, другой много говорит красивых слов вообще бесполезно… Ну а Элвис же считает себя слишком умным. Да, задним умом мы все красавчики, та же Белуга, Новатэк, ТМК — я успел там афигенно прокатиться. Сейчас же роста такого просто не будет, а если и будет — в единицах. И Лукойл в прошлом году купил по 4к за акцию

В общем, походит на дешёвый пиар на повесточке. Сейчас так модно, в разрез всем, чтобы вызвать возмущение толпы, а там и «купи курс/фонд/прочее»
avatar
Для Сбербанка я не могу придумать ситуации лучше чем та в которой мы находимся сейчас: денежное предложение растет, ставки растут, капитала более чем достаточно. Единственная неопределённость — как долго этот пир будет продолжаться)
avatar
Русаква пожалуй тянет на сектор роста
avatar
zzznth, + мой любимый© селигдар
avatar
zzznth, ой не доказано)
хотя по если судить по планам, то надо бы конечно поставить им

zzznth, а вот и нет
думаю, что у них сейчас встанет весь рост
ибо вряд ли они будут производить более 30-35 тыс т лосося
то есть по прошлому — да
Тимофей Мартынов, ну вроде пару лет роста то ещё есть?
avatar
Элвис зашортил и хочет чтобы все зашортили )
да никто их не покупает. 
большинство акций заморожены, ау
Николай Помещенко, все норм, я покупал, уже разморозили
avatar
Топ-менеджмент Лукойла, в т.ч. Вагит Юсуфович явно потолковее Элвиса в нефтянке будет и сами разберутся как им капитал распределять. 

Участвовать ли в этом частному инвестору? Все зависит от капитала и стратегии. 
Манипуляции по приведению к долларам — любимые манипуляции Элвиса. В прошлом году выводы по картинкам можно было сделать совершенно другие, через какое-то время снова переоценивать будем?

Оценивай в стоимости своей жизни! В трудочасах, в бигмаках наконец

avatar
Для капиталов от 100 млн. руб. в Вашей картинке из 14 акций  только две можно нормально торговать — Новатек и Белуга, если убрать формально иностранные гдр-адр и яндекс.
avatar
А. Г., капиталы от 100 млн руб не торгуют, а инвестируют)
Тимофей Мартынов, 
капиталы от 100 млн руб не торгуют, а инвестируют)

А что значит «инвестируют»? Ведь продать на падении не получится нормально никого, кроме Новатек и Белуги, да яндекса с еще парой гдр (если последние конечно не «вырубят»). А тот же Баффет, судя по исследованию 2004-го года, более 50% вложений содержал не больше года, продавая на падениях.
avatar
Как тут вобще можно быть экспертом, когда газик вынул всю прибыль ндпи, гос компании типа алроса, не выплатили не смотря на указ не менее 50 процентов прибыли. Частные тоже химичат не плохо. Уж лучше я посижу в сбере, и лукойле ( который себя уже давно честно показывает), а какой нибудь элвисовский энгруп мне 1,5 процента хватит, не понятно когда вырастит да и владелец жлоб даст ли дивы при прибыли.
avatar
Bazil, Элвис топит за энгрупп? Какой процент портфеля у него в этой бумаге?
Голяков Алексей, я на него не подписан, не буду утверждать, но насколько я помню он топил за эн и глобал.
avatar
Слишком всё гладко и радужно. Я бы напрягся в э тот момент.
элвис дело говорит
на рынке есть 2 фазы… одна под покупку грос а вторая для покупки велью...
и счас не время для велью...

avatar
ves2010, сейчас время вложиться в себя. Особенно в учебник русского языка😁👍
avatar
Timur Urazbaev, не для всех уский родной
avatar
ves2010, тем не менее, саморазвитие неплохая штука)
avatar
ves2010, пиши на родном, тут полиглоты, поймут
avatar
Элвис, хочет, чтобы все вышли из лонгов и он купит подешевевшие Сбер и Лукойл.) Эти две бумаги-одни из самых приличных акций на нашем рынке, поэтому мое мнение совсем не совпадает с мнением Элвиса. Покупаю Сбер и покупаю Лукойл.
avatar
Разве выкупаемые акции не пойдут на мосбиржу, не увеличат имеющееся количество акций?
Художник со справкой, почему пойдут на биржу? И, если пойдут, то по какой цене и что компания будет делать с полученными деньгами?
А если он не прав то… ничего не значит.
Размуссоливания одних и тех же голубых фишек уже давно потеряло всякий смысл.
Где акции второго и третьего эшелона?
avatar
В протестанской религии есть секта кальвинистов. На вопрос: «почему одни богатые а другие бедные?» они отвечают так; " Это Бог делает одних людей богатыми, а других наказывает и делает бедными." После этого они от имени Бога собирают пожертвования 10% от всех доходов адепта/индивида.
avatar
А вы знали, что AlenkaCapital на первом месте по доходности за последние пять лет по версии investfunds? Обгоняет всех, включая ПИФ АрсагераФА. Молодец, Элвис!
Голяков Алексей, никто не спорит👍
Голяков Алексей, Мы еще и вот такие графики знаем)

www.comon.ru/strategies/16020/

https://www.comon.ru/strategies/16019/

Максимальные просадки 95 и 98%))   
avatar
Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀
Мне наоборот был противен рынок где основной движущей силой были не резидеты считающие прибыль в долларах.Наш рынок освободился просто от западных упырей и зажил своей жизнью.Разумеется все либерашки вроде Элвиса сразу заныли.Это гордыня.Такие люди спят и видят когда у нас власть сменится, это не лечится, слава богу что у нас общество сейчас активно отторгает таких.
avatar
Робот Бендер, ну почему сразу либерашки то... человек просто логически рассуждает
Тимофей Мартынов, 
человек просто логически рассуждает
Слушай, ну я знаю о чём говорю.За годы когда  вращаешься в этих сообществах хорошо начинаешь понимать кто чем дышит, мотивацию  людей, их жизненные ценности, корни.Элвис всю жизнь борется с дивидендами… причём на любом рынке и это блин годы и годы… борьбы...
И не любит он ВВП и это тоже годы и годы.Просто человек умный и сильно не афиширует, так же как и Шадрин.Ну иногда это с них выплескивается когда уже не в терпеж...
avatar
Робот Бендер, Я вот долгосрочник, на старость собираю. Компании зарабатывают бабло, платят с прибыли налоги, потом платят мне дивы, с которых и мне надо заплатить ндфл. При этом правой рукой платят дивы, а левой занимают. Закрыли бы долг, развите провели или байбэк бахнули — мои бумаги подросли бы +при продаже, скидка по налогам ибо долгосрочное владение.
Я ещё понимаю, когда Евтушенки платят дивы, они перекидывают между бизнесами, а делать «суперзаймы», под 0,00001 годовых — совесть не позволяет. Но когда газмясы, росни и прочие лср^ы платят, но уже путаются в своих облигах — это безумие. 
П-Х-о!!! 
avatar
Элвис жив.
avatar
Replikant_mih, Элвис улетел домой © Люди в черном
avatar
В недооцененные компании (см. скрин в посте) добавить Газпром и ГМК НорНикель и удалить Новатэк и ОЗОН и все остальные адр и гдр, иностранные бумаги.
Все почему-то забыли, что в декабре запускаются Усть-Луга и Амур, которые дадут продукцию более высокого передела, но это не главное. С этими заводами в Китай и Европу идет идти чистый газ без примесей. 
Примеси будут оседать в России на этих двух заводах, перерабатываться в конечный продукт и приносить пользу стране. 
avatar
Да пофиг, всё это пенни стокс, а после всенародного траура они один фиг дадут иксы.
avatar
Фундамент компании и стоимость акций не имет ни какой корреляции. Пока инвестор это не поймет — будет терять деньги
Главный тезис Элвиса — глупо покупать в долгосрок компании оценивая их только по ближайшим высоким дивидендам если долгосрочные перспективы туманны, зато среднесрочная стратегия ради роста под дивиденды это топчик)
avatar
Светофор норм бумага, капа 700 млн, прибыль за пол года выросла в 3 раза, выручка в 2 раза, бумага торгуется ниже цель СВО в 3 раза, переоценка будет. 
Все правильно Элвис говорит! Очень грамотный-рациональный инвестор.
avatar
Мазалов Артем, не спорю👍
Считаю, Элвис лишь частично прав. Что и как покупать — это нужно слушать не Элвиса, а четко следовать своей инвестиционной философии, своему плану.
Элвис смешал в кучу коней и людей. Во-первых, ничто вам не мешает завести два (три и тд) брокерских счета, на каждом из которых будет отдельная четкая стратегия. Один портфель — акции роста, другой — дивидендные истории, третий — стоимостные истории, четвертый — только долгосрок и только покупки (никаких продаж), пятый — среднесрочные спекуляции на моментумах, шестой — краткосрочные спекуляции...

Еще. Вопрос не в том, покупать или нет Сбер и Лукойл, а вопрос — по какой цене. Должна быть супер-скидка на супер-компанию. Таковая была, например, осенью 2022 года, а до этого в феврале 2022, а до этого — в ковидный год, и тд. Вот я, например, покупал Сбер по 100 рублей осенью 2022 года (во время мобилизации), а до этого — во время супер-кризиса 2008 года покупал много… Вот так и надо покупать хорошие компании — редко, да метко, с мега-скидкой. А так, когда рынки на хаях — тут уж лотерея… Надежное решение мб только одно — покупать лесенкой, на небольшую сумму, каждый месяц, 20 лет подряд. Тогда точно будешь в хорошем плюсе. Проверено многими уже.

И еще про Элвиса. Он, конечно, легенда и все такое. Но он меняет свои точки зрения постоянно на протяжении лет… До сих пор помню, как больше 10-ти лет назад он вел блог в соцсети Комон, где пропагандировал покупки компаний исходя из слияний и поглощений. Типа, для роста нужны драйверы, а реально надежным драйвером мб только переоценка при слияниях-поглощениях. И там он активно пиарил разные компашки из энергетики, которые и правда начинали здорово расти, мы все покупали, следуя его рекомендациями… И что же дальше? Я тогда следил за его действиями в Комоне (там была такая опция — Слежение за сделками кого-то), и было очень удивительно видеть, что Элвис, только лишь распиаренная им бумага начинала расти (на 5-10%) — он ТУТ ЖЕ скидывал лесенкой весь свой заранее набранный пакет в рынок… Когда все удивленно спрашивали его: «Как же так? Зачем ты распродал компашку, которую пиарил целый месяц?» Он отвечал что-то вроде: Ну, я бы ее держал, компания хорошая, она еще вырастет, я уверен, просто… сейчас деньги очень нужны...   :)))))))))) И такое было постоянно. Это был полный пэ и подрыв доверия к нему...
Потом только я узнал, что эта херня, которой он занимался, называется «pump and dump»… А мы все (подписчики его блога на Комон) были для него мясом...  

PS: Если Элвис так крут в «акциях роста», то пусть лучше анализирует американский рынок акций и дает соответствующие рекомендации для долгосрочников. Тут дофига народа имеет брокерские счета в Интерактив Брокерс. Нам было бы интересно послушать его анализ американских компаний…
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн