Обзор трендов 21-й недели 2021 года

Россия

1. Главный позитив недели в акциях Мечела. Привилегированные акции выросли на 34% после публикации квартальной отчетности по МСФО. 

Компания сообщила о росте выручки по итогам I квартала 2021 года на 13% год к году и прибыли в размере ₽7,9 млрд против убытка в ₽36,9 млрд за аналогичный период годом ранее. Позитивно на результаты влияет рост цен на уголь и сталь.

По префам Мечел платит 20% от прибыли по МСФО, то есть за первый квартал акционеры «заработали» ₽11,3 дивидендов (ДД=9,9%). Цена приближается к максимумам с 2012 года. 

2. Худшими в индексе Мосбиржи оказались акции ВТБ (-14,9%) 

Банк Траст продал 9,1% акций ВТБ через ускоренное формирование книги заявок (accelerated book building, ABB). Согласно сообщению Citi, цена размещения составила 4,27 копейки — Reuters в среду. Дисконт составил 9% к цене закрытия вторника.

3. Рост цен на удобрения помогает Фосагро увеличивать дивиденды. По итогам I квартала выплата акционерам составит ₽105 на акцию (текущая ДД=2,3%). 

По итогам всего года ждем, что дивиденды Фосагро превысят ₽400 на акцию, дивидендная доходность к текущей цене в таком случае составит 8,8%. 

4. Главные сделки M&A на это неделе — покупка Магнитом Дикси и Лентой Билла. 

Крупные российские ритейлеры используют сверхдоходы, полученные от карантинных закупок населения в 2020 году, чтобы укрепить свои позиции в московском регионе. 

5. Из акций дивидендного портфеля Bastion на этой неделе были рекомендованы выплаты по префам Ленэнерго — ₽15,1688 на одну привилегированную акцию. Текущая ДД=9%. 

Акции продолжают переоценку и обновляют исторические максимумы. 

6. Интер РАО от которой многие ждут покупок в генерации, покупает строительно-инжиниринговые компании на сумму в ₽45 млрд — Коммерсантъ. 

«Собеседники “Ъ” на энергорынке полагают, что эти активы необходимы «Интер РАО» для участия в проекте строительства генерации для арктического нефтяного мегапроекта «Роснефти» «Восток Ойл» стоимостью 200–300 млрд руб.»

Еще на этой неделе появились такие удивительные заголовки: «Интер РАО" ищет пути для повышения доходности своих акций»

Компания, которая имеет >₽300 млрд кэша и депозитов на счету, не знает что для роста акций нужно увеличить дивиденды или инвестировать в перспективные растущие проекты? 

7. Совет директоров Газпрома утвердил дивиденды за 2020 год в размере ₽12,55 на акцию.

По итогам 2019 года «Газпром» выплатил дивиденды в размере ₽15,24 рубля на акцию. Таким образом, выплаты за 2020 год могут снизиться на 17,7%. В следующем году благодаря росту цен на газ выплаты должны быть больше. Например, Sberbank CIB уже ждет ₽35 на акцию с текущей дивдоходностью 14%. 

8. Русал станет Al+ и выделит менее экологичные активы в отдельную структуру. Отличный обзор от Интерфакс. 

США 

1. Самая обсуждаемая новость на рынке — объединение медиабизнеса AT&T и Discovery. Свои наблюдения по этому поводу писали здесь. По доходности за неделю обе компании в лидерах падения. Акции AT&T за неделю теряют 6,9%, Discovery — 11,7%. 

2. Акции Ford лидируют в S&P500 по росту за неделю +12,6%. 

Интерес к акциям подогревается новыми электромобилями, которые разрабатывает компания. На этой неделе Ford представил свой первый электропикап F-150 Lightning стоимостью от $39 тыс.

3dnews: 

Ближайшие двенадцать месяцев для американского рынка пикапов пройдут под знаком активной электрификации. В следующем месяце начнёт поставлять свои пикапы R1T компания Rivian, до конца года начнутся продажи Hummer EV, где-то на стыке этого и следующего года Tesla начнёт собирать свои Cybertruck, а обсуждаемый пикап от Ford поступит на рынок весной 2022 года. 

За 48 часов Ford собрал более 44 тыс. заказов на электрический пикап F-150 Lightning. Tesla в первую неделю приёма заказов получила 250 тысяч заявок на Cybertruck. 

3. Take-Two Interactive Software объявила о финансовых результатах за 2021 финансовый год, который закончился 31 марта 2021 года.

Выручка разработчика игр за год выросла на 9% до $3,4 млрд, чистая прибыль +46% до $589 млн. Компания также представила точное количество продаж своих популярных игры и серий. Так Grand Theft Auto V продалась тиражом 145 млн копий, а вся серия игр GTA — 345 млн копий. Акции вторые по доходности за неделю в S&P500. 

4. NVIDIA проведет сплит акций 4 к 1. Сейчас одна акция чипмейкера стоит около $600. Сплит означает, что акционеры получат дополнительно по три акции на одну имеющуюся. При этом стоимость одной бумаги NVIDIA упадет в четыре раза, то есть примерно до $150.

5. Ритейлер Target в последнем финансовом квартале увеличил сопоставимые продажи на 23% в годовом выражении. Ранее крупнейший ритейлер США Walmart отчитался о росте показателя на 6%. Благодаря прямому финансированию населения через выплаты из бюджета акции компаний торгового сектора выглядят лучше рынка в этом году. 

6. Google откроет летом свой первый магазин с устройствами компании. Магазин откроется в районе Челси в Нью-Йорке неподалёку от Apple Store.

7. В среду шведский производитель овсяного молока Oatly Group привлек $1,4 млрд в ходе IPO на Nasdaq.

Шведская компания была оценена в ходе IPO в $10 млрд. Менее года назад Oatly привлекала финансирование при оценке в $2 млрд. Компания находится в модном сейчас секторе производителей веганских продуктов. Среди инвесторов есть такие знаменитости как Опра Уинфри, Натали Портман и Jay-Z.