Новости рынков | Мы позитивно оцениваем перспективы акций Дом.РФ, ожидаем роста прибыли более чем на 20% в 2026 г. — Market Power

Дом.РФ отчитался за первый после IPO год: чистая прибыль выросла на 35%

Ключевые показатели:

• Процентные доходы: ₽133,3 млрд (+41%)
• Комиссионные доходы: ₽52,8 млрд (+15%)
• Операционные доходы: ₽161 млрд (+36%)
• Чистая прибыль: ₽88,8 млрд (+35%)

Кредитный портфель юрлиц вырос до ₽2,7 трлн (+35%), физлиц — до ₽772,6 млрд (+15%). Бумаги компании (DOMRF) торгуются в легком минусе.

Результаты совпали с прогнозами: компания ранее анонсировала план по прибыли в ₽88 млрд. Рост обеспечен увеличением выручки по всем направлениям. Чистые процентные доходы выросли благодаря замещению дорогих пассивов дешевыми, комиссионные — за счет развития продуктов. Затраты росли медленнее доходов.

В 2026 году мы ожидаем роста прибыли более чем на 20%. Драйверы: использование капитала с IPO для кредитования, дальнейший рост чистой процентной маржи и увеличение комиссионных доходов.

Мы позитивно оцениваем перспективы акций Дом.РФ, но в банковском секторе также выделяем Сбер и Т-Технологии.