⭐️Как корзиной флоатеров обыграть индекс? Секреты высокой доходности своими руками🐾Пассивный доход в облигациях

12 января 2026, 21:08
|
Кот.Финанс

🏄‍♂️ «Коты на гребне волны» — самодельный портфель флоатеров для неквалифицированных инвесторов. В качестве бенчмарка 2 варианта:

🔹фонды денежного рынка

🔹индекс корп.облигаций полной доходности

Сравнивая с бенчмарками, обратите внимание, что автоследование работает с февраля, а бенчмарки представлены с начала года. Хоть доходность так же – индекс имеет фору в целый месяц! А в нашем случае это +2%

🏅В ноябре автослед получил ценную для нас награду «Выбор Т-Инвестиций»

📘Почитать по теме:

👉об автоследах: раз, два

👉промежуточные итоги

👉о комиссиях

Стоит сразу оговориться, что это полностью плавающая доходность в рублях. Поэтому стратегия состоит на 99% из рублёвых флоатеров. И чуть меньше 1% — «сдача» в TMON на период накопления купонов

📊Отраслевая диверсификация

Самая большая доля представлена лизингом (34%). Это надежные компании из ТОП10: Балтийский лизинг, ГТЛК, Европлан. Из второго эшелона – Совкомбанк лизинг – молодой и перспективный игрок с поддержкой банка и высоким рейтингом

Другие наши стратегии:

👵Бабуля на максималках — самый высокий потенциал в кредитном рейтинге >А-

📊Лучше фондов ликвидности — супер короткие бонды, чтобы показывать ровный график доходности без просадок, а доходность выше, чем в LQDT

📈Диверсификация по эмитентам

Целевая доля на эмитента – не более 15%. Сегодня небольшое превышение в Балтийском лизинге (доля будет сокращаться выплатой купонов) и АФК Системы. Значимая доля:

🔹Камаз

🔹ГТЛК (обзор 👈)

🔹МТС (обзор 👈)

🔹Европлан (обзор👈)

🕐Диверсификация по срокам

Распределение по срокам очень комфортное:

🔹15% до года

🔹61% 1-2 года

🔹19% 2-3 года

🔹5% >3 лет

Средневзвешенный срок 1,7 лет

🏅Кредитные рейтинги

Это наш самый надежный портфель: никаких ВДО. 100% АА- и выше. Можно по-разному относиться к Балтийскому лизингу и Системе но сейчас это уверенный АА-