ИКС 5, или Х5. Что будет дальше?

Акции грохнулись, чем весьма расстроили холдеров. Ведь из каждого утюга доносилось «легенда только вверх», «лучшие в отрасли», «иксы неизбежны». А потом -28% с марта.

📍Сперва отчет, далее выводы:

— Выручка: 1.14 трлн.руб(+18% г/г)
— Выручка цифровых бизнесов — 64.9 млрд.руб(+43.6% г/г)

— Чистая розничная выручка «Пятерочки»: 913.78 млрд.руб(+15.6% г/г), 896.9 млрд.руб кварталом ранее
— Чистая розничная выручка «Перекрестка»: 122.6 млрд.руб(+7.5% г/г), 130.5 млрд.руб кварталом ранее
— Чистая розничная выручка «Чижика»: 103.8 млрд.руб(+65.3% г/г), 103.8 млрд.руб кварталом ранее

📍Какие выводы?

— Отчет хороший, но с нюансами. Торможение выручки не новость, но еще важно и замедление роста трафика. Проблемы экономики весь рынок зажимают, даже потреб. сектор. В магазинах мы все давно стали свидетелями комбо из инфляции + молоко 0.87 по цене литра

Акции ожидаемо давно отдыхают после забега, но долгосрочно все ок, не переживаю. Сравним с Магнитом — там акции вообще в анабиозе. Есть разница

— Скоро (1-1.5мес.) решат по дивидендам, до 300 руб. ожидания рынка.
— Инвест. затрат по-прежнему много, они еще вылезут в отчетах. Но не критично, ибо заполняют рынок рабочей бизнес-моделью.
— Открыли 5 распред. центров, аж 644 пятерочки, 12 Перекрестков, и 237 чижиков.

По сути тащит за уши эконом экономыч. Чистый, быстрый, аккуратный (в отличие от конкурентов), честно дешевый. Нынче зарабатывает либо премиум, либо эконом. Привет, расслоение

Успех Чижиков — радость для компании, но большая печаль глобально… Многое говорит об обществе и экономике...

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации