Сегодня про Промомед

Рыночная цена = 431.9₽
Справедливая цена = 512₽

Краткие итоги за 1П2025 года по МСФО:

Выручка +82%
Чистая прибыль выросла в 278 раз

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Ставят амбициозный и реалистичный прогноз
🟢Фармацевтическим компаниям помогает государство

Риски, присущие Промомеду:

🔴Свободный денежный поток не выходит в плюс
🔴Девальвация навредит финансам
🔴Увеличение долговой нагрузки

Компания с высоченными темпами роста, даже для своего сектора. У Промомеда отличная сбалансированность продаж: 49% коммерческих и 51% бюджетных.

Уровень задолженности выше среднего.
Долг увеличился на 386% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 2x.

Выплат пока что не было.

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2025 года.

Промомед ни разу не платил дивиденды. Думаю, за 2025 год выплаты ждать тоже не стоит. Компания акцентирует внимание на росте. За весь год хотят увеличить выручку на 75%, а рентабельность EBITDA до 40%.
Долговая нагрузка смущает, тем более при отрицательном операционном денежном потоке. Но компания собирается выходить на международный рынок + продолжает создание инновационных препаратов.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации