Новости рынков | Дивиденды Совкомфлота за 2024 могут составить ~10,6₽ (ДД ~ 11%) при распределении 50% от скорр. чистой прибыли - Ренессанс Капитал

В пятницу (7 марта) Совкомфлот представит результаты по МСФО за 4кв24. На наш взгляд, слабая ценовая конъюнктура на рынке фрахта танкеров несмотря на традиционно благоприятную сезонность четвертого квартала оказала давление на выручку компании. Более того, усиливающееся санкционное давление, по нашей оценке, могло привести к простою части флота, что также негативно повлияло на финансовые результаты.

Предполагаем, что выручка компании на основе ТЧЭ (тайм-чартерного эквивалента) составит $310 млн, что на 35% ниже значения прошлого года. Показатель EBITDA сократится практически вдвое год к году до $173 млн, а скорректированная на валютную переоценку чистая прибыль – до $68,5 млн (против $216,5 млн годом ранее).

По нашей оценке, скорр. чистая прибыль в рублях за 4кв24 составит 6,8 млрд руб., а по итогам 2024 года – 50,5 млрд руб. При распределении на выплаты акционерам 50% от скорр. чистой прибыли, дивиденд за 2024 год может составить 10,6 руб./акц. (дивидендная доходность – около 11%).