Мать и дитя. Тихая гавань 😊

Относительно недавно вышел отчет за 1 полугодие 2024 у компании Мать и Дитя. Посмотрим, как идут дела у компании после переезда с Кипра в Россию. Для фанатов компании советую ознакомиться с прекрасной презентацией.

📌 Что в отчёте?

— Выручка. Выросла на 22% до 15.8 млрд прежде всего, от посещений и стационарного лечения, а также существенному росту показателей по родам. Компания продолжает демонстрировать органический рост ✔️

— Операционная прибыль. Выросла на 26% до 4.1 млрд! Отличный результат, рентабельность чистой прибыли составляет 45% 🔥

— Будущий Capex. У компании есть два проекта в работе: центр лучевой терапии на 2.8 млрд и крупный госпиталь в Домодедово на 6 млрд. Оба проекта планируются к вводу в 2026 году, что еще улучшит финансовые показатели компании в будущем 🔼

— Долг и дивиденды. А долга нет, что просто замечательно в эпоху высоких ставок! Есть чистая денежная позиция на 13 млрд, которая немного уменьшиться после выплаты промежучтоных дивидендов в сентябре. В отличии от ЕМС 🩺 компания сдержала свое обещание и выплатила пропущенные дивиденды после переезда.

📌 Мое мнение о компании 🧐

Компания растет прекрасными темпами и способна без проблем перекладывать инфляцию на потребителя, сохраняя хорошую маржинальность! Ведет будущие проекты, которые увеличат ее прибыль, а также платит дивиденды ✔️

Компания по итогам 2024 года спокойно может заработать больше 10 млрд, что дает форвардный P/E = 6. Много ли таких прекрасных растущих компаний у нас с таким мультипликаторам?

Вывод: прекрасный вариант для долгосрочных инвесторов! Жаль, что акции почти не падали на коррекции, потому что компания определенно заслуживает места в портфеле!



Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest