SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart
Евротранс отчет МСФО 2023 записная книжка #EUTR
- 11 мая 2024, 08:58
- |
- Тимофей Мартынов
Капитализация 36 млрд
📈Выручка х2 126 млрд руб
👉96,5% выручки — топливо
👉3/4 топливной выручки — оптовая торговля
📈валовая прибыль х2
валовая маржа примерно 10% и в 23 и в 22 г
📉админ расходы х2 до 1 ярда
нематер.активы были 0, стали 3,5 ярда?
📉=>купили софт и товарные знаки у кого-то за 3,5 ярда (может у своей компании какой, не знаю), отразили этот отток в движении денежных средств
📉долг с арендой = 40 ярдов, год назад = 31 ярд
👉5,9 млрд кредиты
👉11 ярдов бонды
👉23 ярда лизинга
📉налички на конец года почти 0, куда ушли деньги от IPO?
📉В оборотный капитал чтоле?: дебиторка с 6,8 ярдов до 22,77 млрд, почему?
📉В CF изменение оборотного капитала -15,8 млрд отражено
📉Capex вырос с нуля до почти 9,8 млрд руб!!!
📉FCF = -20,63 млрд😁😁😁
📉Проценты+аренда = -4,55 млрд
В январе внесли доб.капитал +1,125 млрд (каким способом??)
📈EBITDA x2 = 12,31 из них 77% — продажи топлива
умудрились показать прибыль 5,15 млрд при денежном потоке -20,6:)
smart-lab.ru/q/EUTR/f/y/
✅почему рост дебиторки невероятный, который унес 16 ярдов CashFlow?
✅какого имущества накупили на 10 ярдов?
✅у кого купили нематериальные активы на 3,5 ярда?:)
3.4К |
Читайте на SMART-LAB:
Предновогоднее
Хочу напоследок в паре мыслей вернуться к фондовому рынку. Или к мыслям через его призму. Первая. Рынок цикличен. За спадом следует...
06:44
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- Максим Орловский
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- прогноз по акциям
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=07JsQEp770KKpKRwdv8rew-B-B
Мажоры подкинули деньжат, сумма сопоставима с полученными ими дивидендами
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6U0Y20KESUmJvK1dtoEWkQ-B-B
Кажется, ответ на эти вопросы уже есть в
www.youtube.com/watch?v=5pAguiHDDVA
Насколько понял, они в капиталку вложились достаточно серьезно, что и объясняет большую дебиторку(понятно, что не все еще построено и поставлено), ну и задержки поставок топлива видимо серьезные(риск, надо сказать, немалый). Надо смотреть итоги 2024, они будут более показательными(и в плане дивов, и в плане показателей).
Я держу небольшую позицию со средним 235 в лонг(не для спекуляций), но набирать по текущим уровням точно не советую, т.к. неизвестно насколько глубоко акция еще упадет.
Сейчас они отразили этого как свои достоинства. Но за кредиты придется расплачиваться. А т.к. ставка все еще не снижается, может им придется перекредитовываться по более высоким ставкам, что считаю не учтено рынком.