Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

❗️Доходности на дату публикации в TG-канале, рекомендуем перепроверять

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы экспериментируем с ребалансом в другом проекте

✅Что мы выбрали:

• Евротранс

• М.Видео

ОФЗ раллируют, ВТБ тоже в лидерах роста. Х5 разместил облигации с купоном 15,5% — новый ориентир для ААА?

* на скриншоте динамика за 2 недели, с момента последнего обзора

--

Новые размещения

• ДиректЛизинг (ВВ+) КС+7,5 5 лет с 🔔call-офертой каждые 10 мес. Интерес: ★★☆☆☆

• АбрауДюрсо (А+) 22% на 1,5 года. Интерес: ★★★☆☆

• Делимобиль (А) 20% на 3 года. Интерес: ★★☆☆☆

• Ресурсы Албазино (А+) 8,5% в ¥ на 5 лет. Интерес: ★★★★☆

Интересные события

• Х5 (ААА) разместил облигации с купоном 15,5%. Новый ориентир для высшего кредитного рейтинга

• Недельная инфляция составила 0,04%, в годовом выражении 9,48% (пред.значение 9,59%). Ждем эффекта повышения тарифов ЖКХ и посмотрим, что ожидать от ЦБ в июле

• Smart-Lab CONF

❗️оферта Фордевинд (ВВ+). Ставка по 001P-05 после оферты 20%. На наш взгляд мало, т.к. выпуски этого же эмитента дают до 34%

Удачных торгов и прибыльных инвестиций!

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

💵Облигации

• Пример рыночной оферты Балтийскоголизинга: и волки сыты, и овцы целы

• Итоги автоследования:стабильно обыгрываем бенчмарки 🌀

• Большой разборстроительных компаний в 👉 Кот.Финанс PRO:5 рейтингов и сводный индекс. Легенда, Брусника и Glorax в аутсайдерах

📈Акции

• Sell in may and go away?

🏡Недвижимость

Срез рынкажилищного строительства🏡Тучисгущаются

🔧Ставка

Осторожностьдля главы ЦБ: значит ли это сохранения 20% в июле?

💸Валюта

$79,00 (-0,2%)

€90,01 (-0,4%)

¥10,93 (-0,7%)

💧 Итоги недели

Акции, облигации, сырье… даже крипта. Коротко, по делу, без воды.

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Ралли в нефти и золоте. Рост облигаций на фоне снижения ставки и крепкого рубля

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс

--

Новые размещения

• Медскан (А) 22% на 2,2 года. Интерес: ★★☆☆☆

• Монополия (ВВВ+) 25,5% на 1,5 года. Интерес: ★★★☆☆

Интересные события

• УЛК снизила ориентир по купону с 26% до 25,5%. Сбор заявок запланирован на 16 июня

• Недельная инфляция составила 0,03%, в годовом выражении 9,73% (пред.значение 9,66%)

Удачных торгов и прибыльных инвестиций!

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

(на самом деле, это методичка, как не наломать дров)

Мы разыгрывали книгу в самом начале Кот.Финанс. И до сих пор считаем это лучшим стартом в инвестициях

Книга вышла в 1949 году и в представлении не нуждается. До сих пор остается вечной классикой

🔍 Суть в одном предложении: Инвестиции — это не угадывание курсов, а покупка бизнеса с запасом прочности.

💡 Грэм делит всех на 2 типа:

1. Защитный инвестор — спокойный, диверсифицированный, чаще в облигациях и индексах.
2. Предприимчивый (он же активный) — анализирует отчётность, ищет недооценку, работает руками и головой.

❗️Ключевая мысль всей книги — маржа безопасности. Покупать только с дисконтом. Не по «справедливой» цене, а с хорошим запасом, потому что: — рынок ошибается — ты ошибаешься — новости бывают плохими — жизнь вообще не линейна

Пример: если бизнес стоит 100, разумный инвестор готов купить его за 70. Не потому что жадный. А потому что не идиот.

⚖️ Грэм говорил: акции — это не лотерейный билет. Это доля в реальной компании. А рынок — это мистер Рынок: сегодня паникует, завтра в эйфории. Его нужно не слушать, а использовать.

(или как попасть в минус, даже если рынок в плюсах)

👉первая часть

📉 Если акция упала — покупай ещё. Потом ещё. А потом не смотри на портфель — так нервная система дольше живёт

🔮 Обязательно слушай прогнозы в Telegram-канале с 312 подписчиками. Особенно если автор пишет «вижу рост до 150, потом слив, потом Луна». Это и есть та самая «экспертиза»

🎲 Зачем диверсификация? Все деньги в одну идею! Желательно — в компанию с красивым логотипом. Или с «инновациями в сфере блокчейна»

💬 Купи то, что советует друг, у которого «дядя работает в Газпроме». А лучше — у соседа, у него акции на брокерском счёте в Excel

🕳️ В панике продавай. В эйфории покупай. Это же очевидно! Главное — эмоции, а не логика

💸 И да, не забудь: если купил ETF, то можно забыть, что это акции. Оно же «фонд». Что может пойти не так?

📅 Купи облигацию до ближайшей выплаты купона — и продай сразу после. Так можно бесконечно зарабатывать по 6% каждый месяц. Главное — не думать, откуда берётся такая магия

Мы запустили самое дешевое автоследование в Т без комиссии за результат. Комиссия за следование 0,167% в месяц и в нее входят комиссии за сделки и вообще всё. Сегодня подводим промежуточные итоги

Задача автоследований – сделать публичный портфель с разными стратегиями, совместив с удобством использования. Постоянно ребалансировать свои портфели сложно, если их несколько. Автоследование дает автоматизацию и простоту🤝Спасибо Т за классную платформу!

🤟👵Бабуля на максималках

Описание: перспективные среднесрочные облигации с рейтингом А- и выше. Более волатилен в сравнении с фондами денежного рынка, но дает и более высокую доходность

Старт: 30 августа 2024

Бенчмарк: индекс корп.облигаций RUCBTRNS

Результат: 18,6% у автоследа за 9 месяцев, 16,8% у бенчмарка

Мнение: за вычетом комиссии результат близок к бенчмарку

👉посмотреть

📊Лучше, чем LQDT

Описание: короткие ликвидные бонды дюрацией до полугода. Минимальная волатильность из-за супер-коротких сроков, но и потенциал ниже, чем у 👵Бабули. Задача была сделать максимально ровный график, обгоняющий по доходность LQDT. Мы это сделали!

Вероятно, именно эта фраза вызвала переосмысление на рынке акций

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Рост доли непроданных проектов и статистика в цифрах

🏗 Строительство: Запуски новых проектов просели на 24% до 8,1 млн кв. м. Это минимум за 2 года. Однако общий объём строительства остаётся стабильно высоким — 114,5 млн кв. м (+6% г/г), с акцентом на массовую застройку. Ввод жилья — 13,3 млн кв. м (-32%).

📉 Сделки: Заключено 111 тыс. ДДУ (-9%). Доля ипотечных покупок упала с 78% до 66% из-за постепенного завершения льготных программ. Вырос интерес к рассрочкам (1,2 трлн вне эскроу) и покупкам за нал. Отказов в ипотеке стало больше.

📈 Цены: Средний рост цен — 2,4% за квартал (на уровне инфляции). Максимальный рост — в Москве (+5,5%). В 22 регионах цены даже снизились.

🏦 Финансовая нагрузка: Долг девелоперов вырос до 8,7 трлн руб. Ставки по проектному финансированию — 10,4%. Эскроу покрывают 72% обязательств (ещё в 2023 было >90%). Значит ставки по оставшимся 28% рыночные и очень высокие

⚠️ Риски: Срок реализации вырос до 3 лет. В ряде регионов — риск локального перегрева. Высока доля нераспроданного жилья. Девелоперы смещают акцент в сторону завершения текущих проектов.

💵Облигации

• сравнили ОФЗ и корпораты за полтора года. И первые плохи, и вторые не очень. Все же, ручной отбор и диверсификация

• разбор Корунд-Циан: огромный долг, «дутый» капитал, займы собственнику… оправданы ли риски доходностью?

• ТГК-14 восстановливается: пронесло?

• наблюдаем за превращением ВИС-5 из фикса во флоатер после оферты. Может из-за полнолуния?

🗓Календарь оферт. В фокусе Балтийский лизинг, ВИС

📈Акции

• китайский автопарк Делимобиль

• вместо радости от ставки – рынок упал на жесткой риторике. Продолжение снижения неочевидно?

🏡Недвижимость

В недвижимости скука: флэт вправо. Рост только в долларах?

🔧Ставка

Значительный разрыв между оф.инфляцией и ставкой. Свели все «за» и «против» до заседания. На снижение намекала и динамика ставок по вкладам, и ОФЗ, и вот: КС 20%

💸Валюта

Рубль всё ещё ниже 80 к доллару

$79,17 (+0,9%)

€90,40 (+1,6%)

¥11,01 (+1,1%)