Облигации Магнит

• AAA от Эксперт РА 23.12.24 и от АКРА 07.06.24
• купон до 22% ежемес. (YTM до ~24,4%)
• 1,3 года, объем от 5 млрд., сбор 16.01

• Предыдущий фикс Магнита RU000A10A9Z1 (23%) торгуется с YTM~22% – в новом выпуске такая доходность получится по цене ~101,5%, но в норме полностью сравняться они не должны, т.к. более высокий купон при прочих равных обычно торгуется дороже
• Похожая свежая Икс5 RU000A10AHA3 (22,85%) – уже в районе 23,8%, тут ближе по доходности, и тоже разница в купоне не в пользу Магнита
• Основная масса коротких фиксов ААА торгуется сейчас в доходностях 20-22%

Всем привет.

Возникло несколько вопросов по облигации Магнит БО-004П-05:

1. Почему почему дата расчёта доходности = 04.03.2026 при том, чт...

ПАО «Магнит» является одним из ведущих игроков российской продовольственной розницы. По состоянию на 30.06.2024 розничная сеть Группы включала в себя 30,1 тыс. магазинов в 4 387 населенных пунктах России и Узбекистана.

Сбор заявок 16 января

11:00-15:00

размещение 24 января

• Наименование: Магнит-005Р-01
• Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 22.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 1.3 года
• Объем: от 5 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: БК «Регион» и Россельхозбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Артур К., bonds.finam.ru/issue/details03BD500003/default.asp

dmytriy klimov, Дмитрий, большое спасибо. Подскажите пожалуйста где Вы нашли информацию о том, что по данной бумаге есть оферта 10.03.2026? ...

Артур К., Есть оферта 10.03.26.

Всем привет.

Возникло несколько вопросов по облигации Магнит БО-004П-05:

1. Почему почему дата расчёта доходности = 04.03.2026 при том, чт...

Ставку сохранили, и инвестирование в облиги заиграло новыми красками. Всем известный ритейлер «Магнит» продает не только съестные продукты, но и финансовые. В конце ноября я рассказывал про новый выпуск Магнита с постоянным купоном, а нынче на обзоре свеженький флоатер. Ритейлер решил надёжно «примагнитить» деньги инвесторов высоким рейтингом и достойным купоном.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ЭР_Телеком, Россети_МР, Полипласт, Металлоинвест, Томская_обл, Воксис, ЭТС, ТГК-14, РусГидро, Новосибавтодор, Башкирия, ПСБ, Новосиб._обл, Селигдар.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛒А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Магнита!

🏪Эмитент: ПАО «Магнит»

Мой брокер Сбер и не все облигации Магнита можно приобрести, на некоторые нужен статус квала, странно эмитент один а риски разные, ну это же...

ПАО «Магнит» — один из двух наиболее крупных игроков российского рынка розничной торговли. На конец 2023 года сеть Компании (включая магазины «ДИКСИ») насчитывала 29 165 магазинов, общая торговая площадь магазинов составила порядка 10 млн кв. м.

Сбор заявок 23 декабря

11:00-15:00

размещение 27 декабря

• Наименование: Магнит-005Р-01
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС+300 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 1.5 года
• Объем: от 5 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: БК «Регион»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

🔶 ПАО «Магнит»
▫️ Облигации: Магнит-БО-004Р-07
▫️ ISIN: RU000A10AAT8
▫️ Объем эмиссии: 6 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 1 год 3 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 23%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 12.12.2024
▫️ Дата погашения: 07.03.2026
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: ПАО «Магнит» (г. Краснодар) — холдинговая компания группы обществ, которые занимаются розничной торговлей продуктами питания через одноименную сеть магазинов. Основана в 1994 году.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Всем известный ритейлер «Магнит» продает не только съестные продукты, но и финансовые. В июле я рассказывал про новый флоатер Магнита с привязкой к ключевой ставке. А теперь горящее предложение от сети магазинов: классический выпуск с постоянным купоном. Сбор заявок — прямо сегодня, 29 ноября! Стоит ли сломя голову бежать за покупкой?

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Селектел, СИБУР, Рольф, АПРИ, Томск, Энергоника, Новосибирская_обл., Брусника, ИКС_5, ПКБ, ФосАгро, ГТЛК, ГПБ_Финанс, АПРИ, Симпл, Альфа_Лизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛒А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Магнита!

🏪Эмитент: ПАО «Магнит»

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации_ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные и офз облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

Комиссия за сделки — Нет
Комиссия за следование — 0,167%
Комиссия за результат — 0,0%

На прошлой неделе активность на первичном рынке облигаций была на выше среднего на фоне умеренного снижения доходностей на вторичных торгах, а также в преддверии вероятного повышения ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ 26.07.2024. За прошедшие дни большинство эмитентов проводили букбилдинги/размещения в основном по флоатерам.

Знаковым стал букбилдинг по 2-летним Магнит-БО-004Р-06 (AAA), по которым ставка была установлена на уровне КС +100 б. п. (ориентир был – не выше +120 б. п.). Теперь такую премию можно рассматривать, как новый бенчмарк для флоатеров с наивысшими рейтингами. Объем увеличился от 15 млрд руб. до 25 млрд руб.

Остальные бумаги с плавающими купонами зафиксировали премии к КС в пределах 10−30 б. п. ниже максимальных маркетируемых уровней. Отметим, что для бондов сравнительно качественных эмитентов сегмента ВДО с рейтингами BBB+ (как, например, у Аэрофьюэлз) спред сейчас составляет около +340 б. п.

Среди облигаций с фиксированными купонами закрылась книга по Элемент Лизинг-001Р-09 (A) с доходностью 20,15% (при ориентире не выше 20,75%) и дюрацией 1,3 г. Объем был увеличен от 1 млрд руб. до 2 млрд руб. На мой взгляд, такая YTM мало интересна, т. к. обращающийся выпуск ЭлемЛиз1P8 с дюрацией 1,2 г. торгуется с доходностью 20,57%.

Всем известный ритейлер «Магнит» продает не только съестные продукты, но и финансовые. Только что я рассказал о том, как купил очередную акцию Магнита в портфель. А теперь давайте разберем готовящийся к размещению выпуск облигаций: сеть магазинов предлагает нам новый флоатер с привязкой к ключевой ставке. Стоит ли бежать за покупкой?

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Росэксимбанк, Славнефть, ВТБ Лизинг, Практика ЛК, НовосибирскАвтодор, Европлан.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛒А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Магнита!

🏪Эмитент: ПАО «Магнит»

🛒Магнит — одна из ведущих розничных сетей в России наряду с X5 Retail Group. Основана в 1994 г. в Краснодаре Сергеем Галицким, владевшим и управлявшим компанией до 2018 года. С 2021 г. крупнейший акционер — инвестиционная компания Marathon Group Александра Винокурова. К слову, А. Винокуров — это зять главы МИД РФ Сергея Лаврова, на минуточку.

▫️Серия БО-004P-06

▫️Номинал – 1000 рублей.

▫️Срок обращения – 2 года.

▫️Купонный период – 30 дней

▫️Тип купона – переменный

▫️Ориентир первого купона: не выше 17,20% годовых (премия не выше 1,20%)

▫️Ориентир следующих купонов: ключевая ставка + премия, не выше 1,20%

📌Подать заявку на участие

*Не взимается комиссия брокера при подаче заявки на участие в первичном размещении через мобильное приложение КИТ Инвестиции.

Подробнее об акции на сайте

ПАО «Магнит»  — один из двух наиболее крупных игроков российского рынка розничной торговли. На конец 2023 года сеть Компании (включая магазины «ДИКСИ») насчитывала 29 165 магазинов, общая торговая площадь магазинов составила порядка 10 млн кв. м.

11:00-15:00

размещение 22 июля

• Наименование: Магнит-БО-004P-06
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС+120 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: от 15 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

По РСБУ

Об организации

1-«Магнит» — сеть розничных магазинов.

2-«Магнит» является одной из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения.

3-Выпуски облигаций:
RU000A1036M9

RU000A105KQ8

RU000A105TP1

RU000A1036H9

MGNT

Цель оценки: Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций эмитента.

Общие значения (за 3 мес. 2023г)

1-Выручка: 137,767 млн.руб.

2-Прибыль: 118,179 млн.руб

Анализ ликвидности

1-Коэфф. А.Л.: 1,83

2-Коэфф. С.Л.: 2,19

3-Коэфф Т.Л.: 2,19

Анализ финансовой устойчивости

1-Коэфф. Фин. Незав.: 57,27%

2-Коэфф. Фин. Завис.: 42,73%

3-Доля Кратк. Задолжн.: 27,92%

4-Доля Долгоср. Задолжн.:  72,12%

5-Коэффициент автономии (ER): 57,26% (**)

6-Коэффициент капитализации (C/R): 0,75 (**)

Оценка

Общая динамика

1-Динамика выручки: -24,7% (YoY)

2-Динамика прибыли: -43,9% (YoY)

3-Динамика долговой нагрузки: 7,8% (*)

4-Динамика активов: 20,1% (*)

Спрос на 3-летние облигации ритейлера «Магнит» серии БО-004Р-01 объемом 20 млрд рублей превысил в ходе сбора заявок 35 млрд рублей, сообщается в пресс-релизе Россельхозбанка, выступившего одним из организаторов сделки.

Сбор заявок на выпуск прошел 30 ноября. Первоначальный ориентир ставки купона составлял 9,30% годовых, а первоначальный объем выпуска — 15 млрд рублей. Существенный спрос инвесторов позволил эмитенту увеличить объем выпуска до 20 млрд рублей и снизить ориентир купона до 9,15% годовых, что соответствует доходности к погашению 9,36%. Интерес к выпуску проявил широкий круг инвесторов, включая пенсионные фонды, управляющие компании, страховые компании, банки, а также розничных инвесторов.