Новости рынков | Полиметалл - ВТБ инвестирует $ 71 млн в Ведугу

СТРУКТУРА СДЕЛКИ

• ВТБ выкупит долю объемом 25,7% в ООО ГРК «АМИКАН» («Амикан»), которая владеет лицензией на месторождение Ведуга («Проект»), у существующих миноритарных участников за денежные средства в размере US$ 36 млн. Стоимость всего акционерного капитала Амикана оценена в US$ 140 млн.

• ВТБ также инвестирует US$ 35 млн в денежном эквиваленте в увеличение уставного капитала Амикана, в результате чего доля банка составит 40,6%. Полученные денежные средства будут использованы для финансирования геологоразведочных работ и развития Проекта.

• ВТБ получит пут-опцион с фиксированной ставкой доходности (при условии сохранения стабильной рыночной конъюнктуры) с ограничением максимальной абсолютной цены выкупа на продажу своей доли в Амикане Полиметаллу в течение двухлетнего периода между 3-м и 5-м годом после заключения сделки.

• Полиметалл получит колл-опцион с фиксированной ставкой доходности для ВТБ (при условии сохранения стабильной рыночной конъюнктуры) в любое время в течение 4 лет и 9 месяцев после заключения сделки.

• Расчет по пут- и колл-опционам будет производится в акциях Полиметалла.

• Окончательное завершение сделки ожидается до конца апреля, но не позднее 13 октября 2020 года.

• После завершения сделки доля Полиметалла в Амикане составит 59,4%. Полиметалл сохранит полный операционный контроль над активом.

• ВТБ Капитал, инвестиционный банк, входящий в группу ВТБ, выступает в качестве финансового консультанта Полиметалла по сделке.

Сделка имеет следующие существенные преимущества для Группы:

• Выкуп долей миноритарных акционеров оптимизирует процесс принятия решений и обеспечит согласованность интересов собственников для дальнейшего развития актива.

• Привлекательная оценка – US$ 56/унцию золота, которая выгодно отличается от текущей оценки Полиметалла на уровне US$ 412/унцию золотого эквивалента.

• Снижение долговой нагрузки и привлечение нового капитала для дальнейших геологоразведочных работ и развития Проекта.

• Ограниченное размытие стоимости по сравнению с традиционным акционерным финансированием за счет фиксированной максимальной нормы доходности для инвестора.