Новости рынков

Новости рынков | Нам нравятся акции ФосАгро, и мы считаем, что бумага недооценена на текущих уровнях - БКС Мир инвестиций

ФосАгро опубликовала результаты за III квартал. 
Выручка выросла на 11,5% г/г, однако из-за роста издержек скорректированная EBITDA несколько снизилась — на 6% до 45,5 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль составила 27,5 млрд руб. — чуть выше нашего прогноза (26,6 млрд руб.).

В пресс-релизе по итогам результатов ФосАгро прогнозирует сохранение спроса на фосфорные удобрения в IV квартале. Это дает позитивный задел на IV квартал по цене на удобрения с учетом более слабого рубля.

Результаты ФосАгро за III квартал в целом соответствуют нашим прогнозам и подчеркивают нормальный ценовой фон на рынке фосфорных удобрений. В пресс-релизе упоминается, что цены на моноаммонийфосфат в III квартале (FOB, Балтика) составили $592/т против $532/т во II квартале. Совет директор за III квартал рекомендовал дивиденды в размере 249 руб. на акцию или всего 32,2 млрд руб. — выше скорректированной прибыли за квартал, с дивидендной доходностью 4,9%. 

Нам нравится ФосАгро, и мы считаем, что бумага недооценена на текущих уровнях. Готовность ежеквартально платить дивиденды также указывает на то, что интересы миноритариев и основных акционеров совпадают.

Нам нравятся акции ФосАгро, и мы считаем, что бумага недооценена на текущих уровнях - БКС Мир инвестиций




4 комментария
в долгах как в шелках
avatar
Tonikvzakone, 
— цитата из форума МТС про корпоративный долг ----

2. Кредит под 20% при реальной инфляции 20-25%-30% — это субсидия.
3. Конкретно у МТС куча долгов под 6,25% <a href="/bonds/MTS">smart-lab.ru/bonds/MTS</a> при текущей инфляции 20-25-30% — фактически они прямо сейчас списывают свои большой долг со скоростью минимум 15-20% в год. Цена их долга в 85% от номинала откровенно на это намекает. Основная масса комментаторов и «аналитегов» настолько некомпетентны и отвыкли думать хоть немного своей головой, что не понимают вещей очевидных любому торгашу с рынка. Что касается компаний — у них сейчас всё в шоколаде все их финансовые проблемы решаются сами собой (за счёт держателей их облиг), долги обесцениваются 2 года со скоростью 15-25% в год. Им просто не хочется брать коротких долгов под текущие проценты или они боятся что не разместят такие объемы. отсюда и нытьё в каждом проплаченном ТГ-канале.

avatar
БКС

а Мечел нравится или уже нет? 
так покупайте раз нравится!

теги блога Редактор Боб

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн