dr-mart

Записная книжка: комментарии к финансовым отчетам шлаков за 2022 год

Все кто мог, уже отчитались за 2022 год. Глянем пару отчетов...

👉ДЗРД МСФО 2022 = выручка выросла, но FCF отрицательный, долг вырос, прибыль уменьшилась. Не интересно
👉ДИОД МСФО 2022 = выручка упала, рентабельность упала в 2 раза. Не интересно
👉ДЭК МСФО 2022 = прибыль выросла, т.к. снизился убыток от переоценки. FCF резко в минус, т.к. резкий рост capex. Не интересно
👉ЕМЦ МСФО 2022 = косты росли быстрее чем выручка, прибыль -1/3. Оценка справедливая, но с учетом того, что мажор держит контроль через BVI, а на Мамбе торгуются расписки, выпущенные BNY, - история стрёмноватая.
👉Европейская Электротехника МСФО 2022 = выручка +56%, прибыль +132%. Долг=0. Бумагу уже разогнали, стоит на 60% дороже, чем в 2021 году и +130% к уровням 22 года. Жалко, что пропустили, эмитент интересный.
👉ИСКЧ МСФО 2022 = выручка упала, fcf отрицательный. Компания функционирует как хедж-фонд, много финансовых операций в отчетности, вывела на биржу 2 компании и 1 на внебиржу. Оценка совершенно неадекватная EV/EBITDA = 55.
👉КОКС МСФО 2022 = выручка -23%, FCF=-13 млрд, долг вырос. Пофигу, т.к. на бирже не торгуется.
👉Калужская сбытовая 2022 МСФО = выручка не растет, дорого, большой долг, вывод денег займами связанным сторонам
👉Костромская сбытовая компания 2022 МСФО = выручка упала, себестоимость выросла. Неадекватная оценка. Дивов нет. Ещё и разогнали.
👉Красноярскэнергосбыт 2022 МСФО = крепкая компания без долга, недорогая, гораздо приличнее и интереснее предыдущих двух, но в этом году уже +58%.
👉М.Видео 2022 МСФО: сокращение выручки, расходов, капекса, большой убыток. Не уверен, что бизнес-модель вывезет.

Тэкс, пошёл на обед. До скорых встреч
Надеюсь, было полезно
★3
17 комментариев
Тэкс, пошёл на обед.
Интересно, как обедают успешные люди?
Вася Пражкин, не знаю как успешные, а мне жена пельменей с бульоном тарелку наварила. Я туда бахнул сметану и кетчупа и навернул с хлебом
Тимофей Мартынов, а как же ЗОЖ?
Вася Пражкин, сегодня суббота… Можно и отступить
avatar
Вася Пражкин, зож и медитации это для смартлаба в текстах)))
avatar
Вася Пражкин, пельмени со сметаной это ЗОЖ как по мне ☺
avatar
Вася Пражкин, Успешно обедают. 
avatar
а что на обед?
Z«ИНВЕ$ТО₽, смотри выше
Благодаря Вам я узнал о шлаках ;-) Не уверен, почему М-видео туда попало, краем уха видел, что отчеты их из года в год хромают и на стабильну чп выйти не могут. Поэтому? А, да, еще Калсбыт раньше держал облигах, даже за «отчетностью» регулярно следил, но понял, что музыка может прерваться в любой момент, а крайним быть не хочется и вышел ;-)
3way_banana_split, и правильно
Шлаки — хорошее название)
30-летний пенсионер, 😁😁
Тимофей Мартынов, ПАО ГИТ нужно тарить, их скоро с торгов снимут можем не успеть))) это шлачная шлачина))
avatar
Облиги МВидео в марте получили «рейтинг А прогноз стабильный» от АКРА несмотря на МСФО 2022. Аналогичный рейтинг (ruA) дал Эксперт РА.
Хоть это и понижение с А+, но явно не перевод МВидео в разряд шлака.
avatar
Cash, Если они в мебель незайдут шансов нет.
Неплохо можно и продолжить в таком же духе.
Интересно краткая выжимка.
Эл техника плюс 120 % жать 1 лот 🥲 купил признаюсь честно)
М. Видео расти не будет задавят маркеты!
Можно шортить, нет опасно ☺
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн